DEGIRO review: ervaringen, tarieven en wat u werkelijk moet weten

Over DEGIRO en wat execution-only werkelijk betekent

DEGIRO staat bekend om toegankelijke transactietarieven op een breed palet aan beurzen. Die positionering verklaart waarom de broker vooral bekendstaat om toegang en prijs, en niet om persoonlijke begeleiding.

Execution-only betekent concreet: DEGIRO voert de order uit die u zelf inlegt, maar geeft geen persoonlijk beleggingsadvies en bepaalt niet als adviseur of een concrete belegging bij uw persoonlijke doelen past. De verantwoordelijkheid voor spreiding, risico en timing ligt bij u. Voor een ervaren zelfbelegger is dat precies de vrijheid die hij zoekt; wie liever een adviseur laat meedenken, mist hier iets reëels, en kan daarvoor beter terecht bij een andere dienst — bijvoorbeeld beheerd beleggen of een bankbroker met adviesoptie.

Juridische entiteit en toezicht. DEGIRO is de handelsnaam van de Nederlandse vestiging (branch) van flatexDEGIRO Bank SE, een Duitse bank. Bij de toezichtrollen telt precisie meer dan één label: BaFin is de primaire, thuislandse toezichthouder van de Duitse bank; de Nederlandse vestiging staat geregistreerd, en AFM en DNB hebben ieder een rol, waarbij DNB die rol volgens het eigen toezichtregister beperkt tot integriteitstoezicht op de branch. Een bankvergunning zegt op zichzelf niets over de kwaliteit of veiligheid van de dienstverlening — het is een juridisch-organisatorisch gegeven, geen kwaliteitsoordeel.

Platform en dagelijkse praktijk

DEGIRO biedt een webplatform en een mobiele app waarmee u orders plaatst, uw portefeuille volgt en basale research raadpleegt. De beschikbare ordertypes zijn market, limit, stop loss en stop limit; een trailing stop-order is alleen beschikbaar op de Xetra- en Frankfurt-route, niet overal. Goed om te weten voordat u een strategie bouwt die op trailing stops leunt op andere beurzen.

Voor research biedt het platform nieuws, bedrijfsinformatie en analistendata, aangevuld met watchlists en een economische kalender. Wie hier vooral op leunt voor een eigen aandelenanalyse, merkt dat de diepte vooral in cijfers en overzicht zit, en minder in geduide beleggingsideeën — logisch bij een execution-only aanbieder: DEGIRO faciliteert informatie, het interpreteert die niet voor u. Wilt u zelf gerichter kansen leren herkennen op basis van dit soort data, dan is aandelen screenen als een professional en kansen vinden een nuttige vervolgstap.

Een praktisch punt is de portefeuillerapportage. Voor uitgebreide fiscale rapportage kunt u overzichten exporteren; voor rendement over een specifieke periode verwijst DEGIRO zelf naar de exportfunctie en de jaarrapporten om dit zelf te berekenen. Geen dealbreaker, maar wel iets om in uw verwachtingen mee te nemen als u jaarlijks een uitgebreid rendementsoverzicht wilt.

Wie meer wil begrijpen over hoe ordertypes elkaar aanvullen en wanneer welk type nuttig is, vindt verdieping in het stappenplan over ordertypes en handelsopties.

Producten en markttoegang

DEGIRO geeft toegang tot aandelen, obligaties, beleggingsfondsen, ETF's en derivaten als opties en futures, op een groot aantal markten. Volgens de actuele Helpdesk-informatie van DEGIRO gaat het om ongeveer 50 beurzen in 30 landen; marketingpagina's van DEGIRO gebruiken soms een net iets andere formulering, bijvoorbeeld "meer dan 45" of "meer dan 50". Belangrijk om te onthouden: de precieze telling kan per bron verschillen, dus controleer voor een specifieke markt zelf de actuele DEGIRO-tarievenpagina in plaats van te vertrouwen op een los rond getal.

Dat brede aanbod is een reëel verschil met bijvoorbeeld app-first neobrokers die zich op een kleiner kernuniversum richten. Beperkt u zich tot large-capaandelen op Euronext en de VS, dan maakt dat brede aanbod in de praktijk weinig verschil; wilt u juist buitenlandse small caps of specifieke lokale beurzen bereiken, dan is het wel een concreet voordeel.

Vraagt u zich af welke beurs voor een specifieke order eigenlijk het beste past, dan is er de verdiepende uitleg welke beurs kiest u bij DEGIRO voor uw beleggingen.

ETF Kernselectie: de Tradegate-route

Kernselectie is een selectie ETF's, ETC's en ETN's waarop u geen commissie betaalt, alleen €1 handlingkosten per transactie. Deze route loopt via de Duitse beurs Tradegate en omvat volgens de actuele DEGIRO-informatie meer dan 1.000 producten.

Wat de belegger merkt. Voor een product dat in de Kernselectie zit, geldt het €0-commissietarief zodra u dat product via de daarvoor bedoelde Tradegate-route koopt. Het gaat dus niet om "Tradegate maakt alles goedkoper", maar om de combinatie van een specifiek Kernselectie-product mét de bijbehorende handelsroute.

De trade-off. Het €1-handlingtarief geldt per transactie, en valuta-, product- of spreadkosten kunnen nog steeds relevant zijn, afhankelijk van de ETF en de onderliggende valuta. Lage vaste transactiekosten zijn dus niet automatisch hetzelfde als de laagste totale kosten: spread, liquiditeit op Tradegate, valuta en het specifieke product spelen allemaal mee in wat een order u uiteindelijk kost — net zoals bij ieder ETF ook de werkelijke kosten van een ETF verder gaan dan alleen de lopende-kostenfactor.

Voor welk profiel dit relevant is. Voor beleggers die regelmatig een vast bedrag in een of enkele Kernselectie-ETF's inleggen, kunnen de lage vaste transactiekosten aantrekkelijk zijn. Of dat in een concreet geval ook de economisch gunstigste route is, hangt mede af van de zojuist genoemde factoren, en is dus geen automatisme. Beleggers die incidenteel en in kleine bedragen beleggen, doen er bovendien goed aan dit te vergelijken met spaarplanroutes van andere aanbieders — zie het vergelijkingsgedeelte verderop.

Meer over de vraag of deze route voor u de beste keuze is, leest u in de verdieping is de DEGIRO Kernselectie via Tradegate altijd de beste keuze.

Kosten in de praktijk

DEGIRO werkt met aparte tarieven per orderroute, niet met één vast bedrag voor alle transacties. Dat is meteen de kern van hoe u de kosten moet beoordelen: niet als één label ("goedkoop" of "duur"), maar als een set routes die per beleggingsstijl anders uitpakken.

Deze tarieven zijn een momentopname op basis van de actuele DEGIRO-tarievenpagina en kunnen wijzigen; controleer voor een concrete order altijd de laatste versie op degiro.nl/tarieven.

Valuta. Belegt u in aandelen of ETF's die niet in euro noteren, dan krijgt u te maken met valutakosten. AutoFX rekent automatisch tegen 0,25%. Handmatige valutaconversie heeft een andere kostenstructuur: €10 plus 0,25%. Welke route voordeliger is, hangt af van de actuele tarieven en het bedrag dat u omzet; gebruik hiervoor geen vast algemeen omslagpunt, maar reken dit voor uw eigen ordergrootte na.

Storten en opnemen. Los van valutaconversie is er de vraag hoe geld op en van uw rekening komt. Storten in euro's kan via een handmatige SEPA-bankoverschrijving of via iDEAL, altijd vanaf een bankrekening op uw eigen naam; stortingen van derde partijen, bijvoorbeeld via PayPal of Wise, worden niet geaccepteerd. Opnemen kan uitsluitend naar uw primaire gekoppelde bankrekening, via SEPA Instant waar dat beschikbaar en toepasbaar is, of anders via SEPA Classic. Voor deze handmatige of directe stortingen en opnames rekent DEGIRO zelf geen kosten.

Connectivity fees. Voor bepaalde buitenlandse beurzen en marktroutes buiten Tradegate rekent DEGIRO aansluitingskosten. Het bedrag wordt bepaald door de laagste uitkomst van een formule op basis van uw positie, met een maximum van €2,50 per beurs per jaar. Voor Amerikaanse opties en futures geldt in plaats daarvan een apart tarief van €5 per maand. Voor Tradegate-only ETF's binnen Kernselectie geldt geen aparte connectivity fee. Dit mechanisme is voor actieve beleggers met posities op meerdere buitenlandse beurzen relevanter dan voor wie zich tot een handvol grote markten beperkt.

Overstappen en portefeuille verplaatsen. Een kostenpost die in kostenoverzichten vaak ontbreekt, is exitfrictie. Een uitgaande portefeuilleoverdracht kost circa €20 per positie of regel, plus eventuele externe kosten. Een inkomende overdracht naar DEGIRO is aan DEGIRO-zijde doorgaans kosteloos, al kan de vertrekkende broker daar wel voor rekenen. Overweegt u om over een aantal jaar over te stappen, dan is dit een reëel onderdeel van de totale kostenafweging, niet alleen de lopende transactiekosten.

Voor een bredere blik op hoe u kosten van verschillende brokers eerlijk vergelijkt, is de uitleg over kostenbeheersing in beleggen een nuttig vervolg.

Securities Lending: wat het is en wie het bepaalt

Securities Lending is bij DEGIRO optioneel. Wie deelneemt, geeft DEGIRO toestemming om daarvoor in aanmerking komende effecten tijdelijk uit te lenen aan derde partijen. Dat levert een vergoeding op, maar brengt ook aanvullende risico's met zich mee, en gevolgen voor onder meer uw stemrecht.

Is het verplicht? Nee. Deelname is een vrijwillige opt-in: u meldt zich hiervoor aan, en u kunt de deelname ook weer beëindigen. Eenmaal aangemeld, kiest u niet zelf welke individuele effecten wel of niet worden uitgeleend — dat wordt bepaald binnen het lending-mechanisme, niet door u per aandeel.

Hoe de keten juridisch in elkaar zit. Binnen de Securities-Lending-keten treedt DEGIRO op als contractuele schakel of tegenpartij, waarna de betrokken effecten aan een derde partij kunnen worden uitgeleend. Uw economische blootstelling — waardeontwikkeling, dividend-compensatie — blijft in stand, maar het stemrecht verschuift tijdelijk mee zolang de lening loopt. Wilt u op een specifieke aandeelhoudersvergadering stemmen, dan moet het effect voor dat moment worden teruggehaald, de zogeheten "recall".

Onderpand. Voor uitgeleende effecten wordt volgens de huidige voorwaarden onderpand aangehouden via Stichting Collateral, met een niveau van minimaal 105% van de waarde van de uitgeleende effecten. Dit percentage wordt dagelijks aangepast, maar kan tussen de aanpassingsmomenten intraday afwijken van dat niveau.

Vergoeding. De opbrengst van het uitlenen wordt, na aftrek van kosten van de betrokken dienstverleners, 50/50 verdeeld tussen DEGIRO en de deelnemende klant.

Resterend risico. Ook met onderpand blijft er tegenpartijrisico en een collateral- of marktrisico bestaan. Dat risico is niet nihil.

Kortom: Securities Lending is een optionele extra inkomstenbron met een reëel, beperkt maar niet nihil risicoprofiel, en geen verborgen verplichting. Wilt u dieper op dit mechanisme ingaan, dan leest u meer over Securities Lending bij DEGIRO.

Bewaring, cash, bescherming en toezicht: vier aparte lagen

Het is verleidelijk om "hoe veilig is mijn geld bij DEGIRO" als één vraag te behandelen, maar dat doet de werkelijkheid tekort. Er zijn feitelijk vier gescheiden lagen.

1. Bewaring van uw beleggingen. Uw effecten worden ondergebracht via een aparte bewaarconstructie (SPV), gescheiden van het eigen vermogen van DEGIRO. Dat mechanisme is bedoeld om uw beleggingen te beschermen als er iets met DEGIRO zelf mis zou gaan, maar dat betekent niet dat er geen enkel operationeel risico bestaat — "gescheiden bewaard" is de juiste omschrijving, niet "onaantastbaar".

2. Cash op uw rekening. Uw Cash Account staat aangehouden bij flatexDEGIRO Bank SE. Voor zover uw tegoed daarvoor in aanmerking komt, valt dit onder het Duitse depositogarantiestelsel tot €100.000 — dus niet onder het Nederlandse stelsel. Dat onderscheid is relevant, want de uitvoeringsdetails kunnen per land verschillen.

3. Beleggerscompensatie. Daarnaast bestaat een Duitse investor-compensatieregeling. Deze kan relevant worden wanneer financiële instrumenten of verplichtingen die aan u als klant zouden moeten worden teruggegeven, niet kunnen worden voldaan volgens de voorwaarden van die regeling; in dat geval geldt een vergoeding van 90% met een maximum van €20.000. Dit is dus geen algemene garantie tegen koersverlies door normale marktbewegingen, en het is ook geen ander mechanisme dan de bewaarconstructie of de depositogarantie — het is een aanvullende, apart werkende laag met een eigen toepassingsvoorwaarde.

4. Toezicht. Zoals eerder beschreven: BaFin is de primaire toezichthouder op de Duitse bank, AFM en DNB hebben ieder een rol bij de Nederlandse vestiging, waarbij DNB die rol volgens het eigen toezichtregister beperkt tot integriteitstoezicht op de branch.

Deze vier lagen geven samen een realistischer beeld dan één enkel veiligheidsoordeel. Wilt u dieper begrijpen wat "bewaring" in de praktijk betekent bij verschillende brokers, dan is wat bezit u werkelijk bij uw broker een goede vervolgstap.

Vergelijk met andere brokers

Geen van de vergelijkingen hieronder is bedoeld als absolute winnaar over de hele linie; DEGIRO wint op sommige taken en verliest op andere.

Trade Republic en Scalable Capital. Legt u vooral kleine, periodieke bedragen in, dan kan een spaarplanroute zonder uitvoeringskosten voor de periodieke order bij deze aanbieders voordeliger zijn dan DEGIRO's €1-per-transactieroute binnen Kernselectie, afhankelijk van bedrag en frequentie. Dit is een routegebonden verschil, geen algemene conclusie dat de ene aanbieder goedkoper is dan de andere, en al helemaal geen claim dat de totale beleggingskosten bij die route nul zijn.

BUX. BUX werkt met meerdere prijsplannen. Welke aanbieder goedkoper is, hangt daardoor af van het gekozen BUX-plan, het type order en de handelsfrequentie.

eToro. eToro onderscheidt zich vooral door de social- en copy-tradingfunctie, niet door de kostenstructuur voor traditioneel zelf beleggen. eToro ondersteunt inmiddels ook EUR-/lokale rekeningroutes; een actuele vergelijking moet daarom rekening houden met de concrete stortings-, valuta- en handelsroute. Heeft u primair interesse in copy trading, dan is dat een andere afweging dan een pure kostenvergelijking met DEGIRO.

Saxo Bank. Saxo is een breder allroundplatform, met een andere service-, platform- en productinrichting dan DEGIRO. Welke van de twee voordeliger of passender is, hangt sterk af van uw ordergrootte, frequentie en productbehoefte — een generieke winnaar valt hier niet eerlijk aan te wijzen zonder een concreet scenario.

Interactive Brokers, LYNX, MEXEM en Easybroker. Dit zijn geen identieke aanbieders, ook al lijken ze qua positionering op elkaar. Interactive Brokers is de onderliggende infrastructuur; LYNX, MEXEM en Easybroker zijn introducing brokers die rond die infrastructuur een eigen klant-, service- en prijsmodel aanbieden. Voor gevorderde, internationaal actieve beleggers kunnen deze partijen op specifieke punten — bijvoorbeeld marktdata, ordertypes of margin — verder gaan dan DEGIRO; het verschil zit dan in specifieke functionaliteit, niet in één blanket kostenoordeel.

XTB. XTB biedt onder bepaalde voorwaarden een 0%-commissieroute voor reguliere aandelen en ETF's, met drempel- en valutavoorwaarden. Een exact Nederlands tariefgetal voor deze route wordt hier bewust niet genoemd; de conceptuele vergelijking — drempelafhankelijke 0%-route versus DEGIRO's vaste tarief — is wel bruikbaar.

Traditionele banken. Het bruikbare verschil is vooral conceptueel: een geïntegreerde bankomgeving, met één overzicht en een gekoppelde betaalrekening, tegenover een gespecialiseerde execution-only broker als DEGIRO. Een uitspraak over welke van de twee structureel duurder is, wordt hier niet gedaan zonder een actueel, gelijkwaardig kostenscenario.

Brand New Day. Dit is een wezenlijk andere propositie: een beheerde, model-portefeuilleroute, vooral relevant voor pensioenbeleggen. Voor lezers die bewust geen execution-only controle willen, is dit een zinvol alternatief, geen directe concurrent op prijs.

Wilt u deze aanbieders zelf verder vergelijken, dan geeft de beleggingsplatforms-hub een breder overzicht.

Voor wie is DEGIRO wel en niet geschikt?

Kies DEGIRO als u zelf orders wilt uitvoeren, waarde hecht aan een breed aanbod aan beurzen en producten, en de Kernselectie-route bewust en met oog voor de bijbehorende voorwaarden gebruikt voor periodieke ETF-aankopen.

Kies een alternatief als u behoefte heeft aan persoonlijk advies of een volledig verzorgde beleggingsoplossing, als uw inleg vooral bestaat uit hele kleine, frequente bedragen buiten Kernselectie (waar een spaarplanroute zonder uitvoeringskosten bij een andere aanbieder voordeliger kan zijn), of als u vooral wilt shortsellen en principieel niet wilt dat uw eigen effecten daarbij een rol spelen via Securities Lending.

Beginnende beleggers kunnen bij DEGIRO prima starten, zolang ze de basis van orderplaatsing, spreiding en risico zelf begrijpen — het platform legt dat niet voor hen uit. Gevorderde beleggers vinden in de brede markttoegang en de Kernselectie-route concrete hulpmiddelen, maar zullen voor zeer specifieke advanced tools, bijvoorbeeld diepgaande marktdata of geavanceerde margin-constructies, eerder bij IBKR, LYNX of Saxo terechtkomen.

Meer achtergrond bij de vraag of zelf beleggen — in plaats van beheerd beleggen — bij uw situatie past, vindt u in waarom zelf beleggen.

Conclusie

DEGIRO is een brede execution-only broker die zich onderscheidt door de combinatie van markttoegang en route-afhankelijke tarieven. Sommige routes, zoals Kernselectie, bieden lage vaste transactiekosten; of dat ook de economisch gunstigste keuze is, hangt af van het specifieke product, de valuta en uw handelspatroon. De kern is dus niet dat DEGIRO simpelweg goedkoop is, maar dat de gekozen route materieel invloed heeft op wat u uiteindelijk betaalt — en die route verdient dus een bewuste keuze.

De belangrijkste concessie bij deze propositie is dat u zelf verantwoordelijk bent voor kennis, spreiding en risicobeheer: DEGIRO voert uit, het geeft geen persoonlijk beleggingsadvies. Bewaring, cash-bescherming, beleggerscompensatie en toezicht zijn vier reële, gescheiden lagen, geen garantie tegen marktverlies. Securities Lending is een optionele, niet-verplichte inkomstenbron met een beperkt maar niet nihil risico.

Zoekt u als zelfsturende belegger brede markttoegang en bent u bereid de routeverschillen zelf te doorgronden, dan is DEGIRO een bruikbare brede optie. Voor wie liever wordt begeleid, is een andere dienst passender.

Met beleggen kunt u uw inleg verliezen.