BUX review: kosten, Basic, Plus, Prime en beleggingsplannen

Wat is BUX vandaag?

BUX is een Nederlandse execution-only beleggingsdienst van BUX B.V. De onderneming maakt deel uit van de ABN AMRO-groep. Dat eigenaarschap is relevante achtergrond, maar het maakt van BUX geen bank en is op zichzelf geen garantie voor uw beleggingen.

De naam BUX Zero hoort vooral bij een eerdere fase van de dienst; de huidige merknaam is BUX. Belangrijker is dat ook het aanbod is veranderd. Het oude beeld van één eenvoudige neobroker met een vrijwel uniform prijsmodel past niet meer bij de huidige opzet.

De basis is nog steeds zelfstandig beleggen. BUX voert orders uit, maar geeft volgens de huidige voorwaarden geen persoonlijk beleggingsadvies. Binnen die execution-only relatie kiest u uit Basic, Plus of Prime. U kunt losse orders plaatsen, periodieke Investment Plans gebruiken en fractioneel beleggen. Afhankelijk van het prijsplan komen daar extra ordertypen en Prime Investment Plans bij.

BUX moet u daarom vooral beoordelen als één broker met verschillende gebruiksniveaus. Wie alleen naar de app of de maandprijs kijkt, mist een belangrijk deel van de keuze: dezelfde order kan in een ander prijsplan andere kosten, rechten of praktische beperkingen hebben.

Hoe u zulke verschillen tussen brokers beoordeelt, leest u in onze uitleg over een online broker kiezen.

Eén broker, drie prijsplannen: Basic, Plus en Prime

Basic, Plus en Prime zijn prijs- en serviceniveaus binnen dezelfde execution-only dienst, geen afzonderlijke brokers of verschillende juridische klantrelaties. Toch zijn de verschillen groot genoeg om uw totale kosten en praktische mogelijkheden merkbaar te veranderen.

Uit de tabel blijkt al waarom “Basic is gratis” te kort door de bocht is. Basic heeft geen vaste maandfee, maar wel een variabele servicefee en hogere kosten op bepaalde transacties of valutaconversies. Omgekeerd is Prime niet automatisch voordeliger omdat enkele tarieven lager zijn. De hogere vaste maandfee moet u afzetten tegen uw vermogen, handelsfrequentie, valuta, gewenste ordercontrole, cashpositie en een eventuele behoefte aan Prime Investment Plans.

Bij een kleine portefeuille kan het ontbreken van een vaste maandfee zwaar wegen. Bij een grotere portefeuille worden juist de grenzen van de variabele servicefee belangrijk. Koopt u regelmatig Amerikaanse aandelen, dan kan het verschil in FX-opslag zwaarder wegen dan het verschil in maandfee. En wilt u Limit-, Zero- of GTC-orders gebruiken, dan kiest u met het prijsplan ook welke functionaliteit u krijgt.

De exacte tarieven en drempels zijn veranderlijke onderdelen van de propositie. Lees ze daarom niet los van het gebruiksscenario.

Wat kunt u bij BUX kopen?

Via BUX kunt u beursverhandelde beleggingen kopen en periodieke beleggingsopdrachten instellen. Het huidige aanbod omvat aandelen, ETF’s, ETC’s, fractionele beleggingen, gewone Investment Plans, Prime Investment Plans en exchange-traded crypto-exposure.

Bij fractioneel beleggen koopt u een economisch deel van een daarvoor geschikt instrument in plaats van een volledig aandeel of ETF-deelbewijs. Dat kan periodiek beleggen met kleinere bedragen eenvoudiger maken. Het betekent niet dat elk product fractioneel beschikbaar is of dat u alle ordertypen op fracties kunt toepassen. Meer over de werking en beperkingen leest u bij fractionele aandelen.

ETC’s en crypto-ETP’s brengen een extra laag productcomplexiteit mee. Volgens de huidige ondersteuning kan vóór de eerste aankoop een kennis- en ervaringstoets nodig zijn. Dat een product in het aanbod staat, betekent dus niet automatisch dat iedere klant het zonder aanvullende toets kan kopen.

Bij crypto moet u extra goed kijken naar wat u precies koopt. BUX beëindigde zijn eerdere directe cryptoactiviteit in 2024. De huidige cryptoblootstelling loopt via beursverhandelde producten, crypto-ETP’s. U bezit daarmee niet rechtstreeks bitcoin of ether in een BUX-wallet en kunt de onderliggende coins niet naar een eigen wallet opnemen. Twijfelt u tussen een brokerproduct en directe cryptobewaring, dan is dat een wezenlijk verschil.

Welke crypto-ETP’s precies beschikbaar zijn, kan wijzigen. Voor de beoordeling van de dienst telt vooral het mechanisme: BUX biedt exchange-traded blootstelling en heeft de oude directe cryptodienst niet opnieuw ingevoerd.

Market, Limit, Zero en GTC: welke orderrechten krijgt u?

Bij BUX kiest u met het prijsplan ook hoeveel controle u over uw orders hebt. Basic biedt op de gewone losse-orderroute Market Orders. Plus en Prime geven daarnaast toegang tot Limit-, Zero- en GTC-functionaliteit, voor zover het betreffende instrument en de actuele orderregels dat toelaten.

Een Market Order is gericht op uitvoering tegen de marktprijs die op dat moment beschikbaar is. U stuurt daarmee vooral op snelle uitvoering en legt vooraf geen maximum- of minimumprijs vast.

Met een Limit Order legt u wel een prijsgrens vast. Gewone Limit Orders kunnen bij BUX aan het einde van de handelsdag verlopen. In de praktijk werken ze daardoor anders dan een order die meerdere handelsdagen actief blijft.

Een GTC-order (Good Till Cancelled) kan langer actief blijven, maar de beschikbaarheid kan per instrument of uitrolfase verschillen. Corporate actions kunnen bovendien een reden zijn om zo’n order te annuleren. Hebt u GTC specifiek nodig, controleer dan niet alleen of uw prijsplan het ordertype ondersteunt, maar ook of het op het gewenste instrument beschikbaar is.

De Zero Order is een eigen BUX-mechanisme en werkt anders dan een gewone directe Market Order met een ander prijskaartje. De order wordt binnen een vertraagd uitvoeringsvenster verwerkt, waardoor u een deel van de directe timingcontrole inlevert. Zero Orders zijn ook niet automatisch voor alle instrumenten beschikbaar: Amerikaanse aandelen en fractionele orders vallen volgens de huidige documentatie buiten deze route.

Meer over de functie van verschillende ordertypen leest u bij ordertypes en handelsopties.

Meer ordertypen leveren niet automatisch een betere uitvoering op. Het verschil is dat Plus en Prime meer controle-instrumenten bieden, terwijl Basic eenvoudiger en beperkter is.

Investment Plans en Prime Investment Plans

BUX gebruikt twee concepten die makkelijk door elkaar lopen: gewone Investment Plans en Prime Investment Plans.

Een gewoon Investment Plan is een periodieke beleggingsworkflow. U kiest zelf geschikte beleggingen uit de beschikbare selectie en stelt een terugkerende inleg in. Door de fractionele uitvoering kunt u ook werken met bedragen die niet precies overeenkomen met de prijs van één volledig aandeel of ETF-deelbewijs.

Prime Investment Plans werken anders. Ze gebruiken modelportefeuilles die zijn samengesteld met actief beheerde ETF’s van J.P. Morgan Asset Management. De actieve beleggingsbeslissingen binnen die ETF’s liggen bij de fondsbeheerder. Dat betekent niet dat BUX uw persoonlijke portefeuille discretionair beheert.

Volgens de huidige BUX-documentatie blijft de relatie execution-only en geeft BUX geen persoonlijk beleggingsadvies. De modelallocatie is een algemene portefeuilleopzet waaruit de klant kiest en die in zekere mate kan worden aangepast. Houd daarom drie lagen uit elkaar: BUX faciliteert de execution-only route, de klant kiest de toepassing en de fondsbeheerder neemt de actieve beslissingen binnen de onderliggende ETF’s.

Bij Prime Investment Plans kunnen naast de BUX-kosten ook de productkosten van de onderliggende ETF’s meetellen. De exacte samenstelling en de actuele kosten kunnen wijzigen; wat hier staat, is een momentopname.

De praktische keuze gaat dus over meer dan “automatisch of handmatig beleggen”. Een gewoon Investment Plan automatiseert periodieke orders in beleggingen die u zelf kiest. Prime Investment Plans voegen daar een modelallocatie met actief beheerde fondsen aan toe, zonder dat BUX daarmee uw persoonlijke vermogensbeheerder wordt.

Kosten: wat betaalt u in verschillende gebruiksscenario’s?

Eén algemeen kostenpercentage zegt bij BUX weinig. De uitkomst hangt af van de combinatie van maandfee, variabele servicefee, transactiekosten, FX, cashrente, ordertype en eventuele lending-opbrengst. Gebruiksscenario’s geven daarom een beter beeld.

Bij een klein saldo en weinig activiteit heeft Basic geen vaste maandfee, maar wel een variabele servicefee van ongeveer 0,20% per jaar over het belegde vermogen. Bij een zeer klein saldo kan dat anders uitpakken dan een vaste abonnementsprijs, maar naarmate de portefeuille groeit, stijgt deze kostenlaag mee. Ook hogere transactiekosten of FX kunnen het voordeel van €0 maandfee verkleinen.

Legt u vooral maandelijks in via Investment Plans, dan draait de vergelijking minder om incidentele orderprijzen en meer om het totaal van servicefee, planmechaniek, productkosten en eventuele valutakosten. De eenvoud van automatisering kan dan functioneel belangrijker zijn dan een extra ordertype.

Wie actiever handelt en Limit-, Zero- en GTC-orders gebruikt, kan de kosten niet los zien van de prijsplankeuze. Plus en Prime kosten maandelijks geld, maar geven meer ordercontrole en een aantal Zero Orders. Voor deze groep is Basic dus meer dan een prijsalternatief: het is ook een functioneel beperktere route.

Bij Amerikaanse aandelen verschilt de huidige FX-opslag sterk per tier: ongeveer 0,75% bij Basic, 0,25% bij Plus en 0,20% bij Prime. Laat u regelmatig euro’s naar dollars omrekenen voor Amerikaanse orders, dan kan uw totaalkostenvergelijking er heel anders uitzien dan bij iemand die uitsluitend eurogenoteerde ETF’s koopt.

Bij een grotere portefeuille rekent Plus volgens de huidige tariefstructuur geen variabele servicefee tot €250.000 en ongeveer 0,10% daarboven. Bij Prime ligt die grens rond €500.000. De omvang van de portefeuille telt dus mee, maar is niet de enige factor: ook de hogere vaste fee van Prime en uw werkelijke handelsgedrag horen in de afweging.

Houdt u veel cash aan, dan telt mee dat Plus en Prime momenteel rente bieden op een deel van het cashsaldo, terwijl Basic 0% kent. Voor beleggers die structureel niet-belegd geld aanhouden, kan dat economisch relevant zijn. De rente is echter geen “korting” op de servicefee en kan wijzigen.

Voor een goede kostenvergelijking moet u dus eerst uw gebruikspatroon bepalen. Onze uitleg over kostenbeheersing bij beleggen helpt om vaste, variabele en indirecte kosten in één raamwerk te plaatsen.

Cash en rente: waar staat niet-belegd geld?

Niet-belegd geld bij BUX moet u juridisch anders bekijken dan uw effecten. Volgens de huidige juridische documentatie loopt cash via een Cash Trading Account bij ABN AMRO Clearing Bank N.V. BUX B.V. is de beleggingsdienstverlener; ABN AMRO Clearing is de relevante bank in de cashketen.

Dat onderscheid telt voor zowel rente als bescherming. Plus en Prime kennen momenteel rente op cash volgens hun eigen voorwaarden en grenzen; Basic niet. Die rente is een economisch kenmerk van het prijsplan en vormt geen extra beschermingslaag.

Voor kwalificerende tegoeden op de bankroute kan het Nederlandse depositogarantiestelsel (DGS) van toepassing zijn, onder de wettelijke voorwaarden en aggregatieregels op bankniveau. Dat betekent niet dat “al het geld bij BUX” automatisch onder het DGS valt. Belegd vermogen, koersverliezen en uitgeleende effecten moeten afzonderlijk worden beoordeeld.

Geld kan ook tijdelijk in een cash-in-transitfase zitten voordat het volledig op de Cash Trading Account is verwerkt. Wilt u de bescherming nauwkeurig begrijpen, kijk dan naar waar het geld zich in de keten bevindt en niet alleen naar de merknaam in de app.

Cash, effecten en uitgeleende effecten hebben dus verschillende juridische routes en risico’s. Ze passen daarom niet onder één algemene veiligheidsclaim.

Stock lending: wat verandert als u effecten uitleent?

Effectenuitleen bij BUX is opt-in: u neemt er niet automatisch aan deel. Geeft u toestemming, dan kunnen daarvoor geschikte effecten via de lending-structuur aan geselecteerde derde partijen worden uitgeleend.

Economisch blijft u blootgesteld aan de koersontwikkeling van het effect, maar tijdens de uitleen verandert uw juridische positie. Dat kan gevolgen hebben voor stemrechten en voor de manier waarop dividend wordt verwerkt. In plaats van een reguliere dividendbetaling kan een vervangende of manufactured payment spelen, afhankelijk van de situatie en de juridische voorwaarden.

De lending-structuur werkt met onderpand. Het huidige handboek beschrijft een collateralisation-niveau van rond 105%, onder de exacte geldende voorwaarden. Dat onderpand verlaagt het tegenpartijrisico, maar maakt het niet nul. Blijft de lener in gebreke, dan kan het tijd kosten om het onderpand te realiseren, en bij extreme marktbewegingen kan het onvoldoende blijken.

Uitgeleende effecten kunt u in het algemeen nog steeds verkopen, maar terugroeping en afwikkeling kunnen de timing beïnvloeden of extra frictie geven. Bovendien is er geen garantie dat uw effecten daadwerkelijk worden uitgeleend of dat een bepaalde uitleenopbrengst wordt gerealiseerd.

Hoe de netto lending-opbrengst wordt verdeeld, verschilt per prijsplan. Basic en Plus ontvangen volgens de huidige regeling 50% van de netto jaarlijkse lending-opbrengst na de gespecificeerde kosten; bij Prime is dat 70%. Lees dat percentage niet als een aandeel in de bruto vergoeding die de uiteindelijke lener betaalt.

Effectenuitleen levert dus geen gratis extra rendement op. U kiest er apart voor, en tegenover een mogelijke opbrengst staan een andere juridische positie, collateralmechaniek en tegenpartijrisico.

Geld storten, opnemen en uw portefeuille overboeken

BUX werkt met één gekoppelde particuliere bankrekening op naam van de klant. Die rekening is de normale tegenrekening voor geldverkeer. Volgens de huidige ondersteuning wijzigt u de gekoppelde rekening via support en verificatie, en daarvoor gelden beperkingen.

Dat kan ook uw periodieke plannen raken. Wijzigt u de gekoppelde bankrekening, dan kan de automatische financiering van een Investment Plan terugvallen naar handmatige funding totdat u opnieuw toestemming geeft.

Opnames gaan naar de gekoppelde bankrekening. De huidige ondersteuning noemt doorgaans ongeveer drie werkdagen, met variatie afhankelijk van omstandigheden en bankverwerking. Een opname is daarmee geen onmiddellijke realtime uitbetaling.

Bij portefeuilleoverdracht maakt het uit of het om een inkomende of een uitgaande overdracht gaat. Een inkomende portefeuilleoverdracht naar BUX bestaat, maar niet ieder instrument is overdraagbaar. Fractionele posities kunnen bijvoorbeeld niet op dezelfde manier worden ingebracht als volledige overdraagbare effecten.

De grotere frictie zit momenteel aan de uitgaande kant. Volgens de huidige BUX-ondersteuning wordt een uitgaande in-specie portefeuilleoverdracht naar een andere broker niet aangeboden. Zolang dat zo is, heeft dat een duidelijke consequentie: wie BUX volledig wil verlaten, kan posities moeten verkopen en de cash elders opnieuw moeten beleggen, in plaats van de effecten rechtstreeks van broker naar broker over te boeken.

Die verkoop kan transactiekosten, tijd buiten de markt en extra administratieve handelingen veroorzaken. Weeg de overdraagbaarheid van uw portefeuille daarom mee vóórdat u een broker kiest, en niet pas wanneer u wilt vertrekken.

Bewaring en bescherming: wie houdt wat aan?

De beschermingsstructuur van BUX bestaat uit meerdere lagen die elk een ander probleem afdekken. Ze zijn niet uitwisselbaar.

Krijgt BUX als beleggingsdienstverlener problemen, dan draait het vooral om de vraag waar uw effecten juridisch worden gehouden en hoe de vermogensscheiding functioneert. Krijgt de cashbank of clearingroute problemen, dan is de bank- en DGS-context relevant voor kwalificerende cash. Bij een tekortkoming in de teruggave van financiële instrumenten kan een beleggerscompensatiestelsel onder zijn eigen voorwaarden relevant worden.

Stock lending voegt daar een afzonderlijke situatie aan toe: wanbetaling door de lener. Dan gaat het om de uitleenrelatie, de teruglevering en het beschikbare onderpand, en niet om een normaal bewaarprobleem.

Geen van deze lagen beschermt tegen gewone koersdalingen. Daalt een aandeel of ETF dat u hebt gekocht in waarde, dan is dat marktrisico. DGS, vermogensscheiding en beleggerscompensatie heffen dat risico niet op.

Zie ook het eigenaarschap van ABN AMRO niet als extra garantie. Het is relevante groepscontext, maar bescherming volgt uit de concrete juridische structuur en de wettelijke regelingen.

App, service, research en praktisch gebruik

BUX is aantoonbaar app-first. De app is de bewezen hoofdroute voor het beheren van de rekening, orders en ondersteuning. Dat past bij het oorspronkelijke neobrokerkarakter: mobiel, relatief direct en sterk gericht op zelfstandig beleggen en periodieke workflows.

Een afzonderlijke webtradingroute is op basis van de beschikbare informatie niet bevestigd; ga er dus niet zonder controle van uit dat alle appfuncties ook via een browser beschikbaar zijn. Wat wel vaststaat, is dat de app de duidelijk gedocumenteerde hoofdroute is. Vindt u een uitgebreide desktop- of webworkflow belangrijk, leg BUX op dat punt dan specifiek naast bredere brokers.

Support loopt volgens de huidige informatie onder meer via chat in de helpsectie van de app en via e-mail. Over de snelheid of kwaliteit van die support valt daaruit niets betrouwbaars af te leiden. De appfuncties en contactmogelijkheden zijn beschreven. Over de dagelijkse soepelheid van de app en de reactiesnelheid van de ondersteuning zijn geen onafhankelijke testresultaten beschikbaar.

Ook bij research en informatie past voorzichtigheid. BUX heeft kennis- en ondersteuningsonderdelen, maar de beschikbare informatie laat geen absoluut oordeel toe over de diepte van de researchtools. De vraag is eerder of u vooral een eenvoudige execution-only workflow zoekt, of veel analyse-, desktop- en markttools in dezelfde omgeving nodig hebt.

De aangekondigde Savings-propositie van BUX en ABN AMRO staat in de huidige BUX-informatie nog als “Coming Soon” vermeld. Het is dus geen bestaande spaarrekening en telt bij de huidige brokerkeuze niet mee als beschikbaar product.

BUX vergeleken met alternatieven

BUX is het nuttigst te vergelijken op taak en mechanisme, niet via één algemene ranglijst. Voor de huidige propositie zijn Trade Republic, Scalable Capital, Trading 212 en DEGIRO de meest directe referentiepunten, elk om een andere reden.

Belegt u vooral periodiek en fractioneel, dan legt u BUX eerder naast Trade Republic, Scalable Capital en Trading 212. De keuze gaat dan over automatisering, prijsplanstructuur, FX, cash en wat u in de praktijk met de app kunt.

Zoekt u juist meer markten, producten of een bredere execution-only infrastructuur, dan hebt u meer aan de vergelijking met DEGIRO. DEGIRO staat voor een ander type brokerworkflow, met meer nadruk op traditionele markttoegang en een bredere handelsomgeving.

Scalable Capital is vooral relevant omdat ook daar een abonnements- en tierlogica meespeelt. De precieze kostenstructuur verschilt, maar in beide gevallen is het verstandig om één orderprijs niet los te zien van de rest van het gebruikspatroon.

Bij Trading 212 zijn fractioneel beleggen, automatisering en stock lending goede vergelijkingspunten. Lees de juridische en economische invulling van lending wel per broker afzonderlijk: dezelfde functienaam betekent niet dat de voorwaarden gelijk zijn.

Lightyear kan extra relevant zijn voor beleggers die veel waarde hechten aan multicurrency- en FX-workflows. Saxo past eerder in een vergelijking als u een bredere of geavanceerdere handelsomgeving zoekt. ABN AMRO Zelf Beleggen ten slotte is een andere route binnen dezelfde bredere bankgroepcontext, maar moet niet met BUX worden verward: de dienst, de kostenstructuur en de gebruikersworkflow zijn anders.

Een universele winnaar is er in deze vergelijking niet. De uitkomst verandert met uw saldo, ordergedrag, behoefte aan automatisering, valuta, gewenste ordercontrole en het belang dat u hecht aan portefeuilleoverdracht en een bredere desktopworkflow.

Voor welk gebruikspatroon is BUX logisch?

Inhoudelijk past BUX het duidelijkst bij beleggers die een app-first execution-only route zoeken en bereid zijn hun prijsplan bewust af te stemmen op hun gebruik. Periodiek en fractioneel beleggen en de mogelijkheid om via Plus of Prime extra ordercontrole te krijgen, zijn centrale kenmerken.

Basic is vooral een eenvoudige instaproute, maar €0 vaste maandfee betekent niet dat de totale kosten altijd het laagst zijn. Bij ander gebruik kunnen de variabele servicefee, de hogere FX-opslag en de beperktere orderrechten zwaarder wegen.

Plus is functioneel relevanter als u meer ordercontrole wilt, een lagere FX-opslag belangrijk vindt of rente op cash wilt combineren met een relatief beperkte vaste maandfee. Prime voegt daar onder meer hogere orderlimieten, een hogere verdeling van de lending-opbrengst en Prime Investment Plans aan toe, maar vraagt ook een duidelijk hogere vaste maandfee.

Zoekt u vooral een eenvoudige mobiele route voor periodiek beleggen, dan kan die structuur overzichtelijk zijn. Vindt u veel markten, diepgaande handelsfuncties, uitgebreide desktoptools of een normale uitgaande portefeuilleoverdracht belangrijk, dan komen andere brokerworkflows sneller in beeld.

De belangrijkste aandachtspunten zitten daarom niet in één los tarief. Het gaat om de samenhang tussen prijsplan en orderrechten, de FX-kosten, de juridische scheiding van cash, effecten en lending, en de huidige frictie bij een uitgaande portefeuilleoverdracht. Juist die onderdelen bepalen of BUX in de praktijk aansluit op hoe u wilt beleggen.