FitVermogen review

Veiligheid en regulering

Op het gebied van veiligheid en regulering scoort FitVermogen maximaal. Dit is een van de sterkste punten van de dienstverlening en een belangrijke geruststelling voor iedere belegger.

• Nederlands Toezicht: Als handelsnaam van Goldman Sachs Asset Management B.V., een Nederlandse onderneming, staat FitVermogen onder direct toezicht van de Autoriteit Financiële Markten (AFM) en De Nederlandsche Bank (DNB). Dit garandeert dat de partij voldoet aan de strenge Nederlandse wet- en regelgeving.
• Beleggerscompensatiestelsel: FitVermogen valt onder het Nederlandse beleggerscompensatiestelsel. Mocht de onderneming failliet gaan en uw effecten niet kunnen teruggeven (bijvoorbeeld door fraude of wanbeheer), dan biedt dit stelsel een vergoeding tot maximaal €20.000 per persoon. Het is belangrijk te weten dat dit stelsel geen koersverliezen dekt.
• Vermogensscheiding: Dit is de belangrijkste bescherming. Uw beleggingen en geld worden aangehouden bij een aparte juridische entiteit, een bewaarinstelling (custodian), die volledig gescheiden is van het vermogen van Goldman Sachs zelf. In het onwaarschijnlijke geval van een faillissement van Goldman Sachs Asset Management B.V., vallen uw beleggingen buiten de failliete boedel en blijven ze uw eigendom.

Deze combinatie van een compensatiestelsel en strikte vermogensscheiding biedt de hoogst mogelijke mate van bescherming die in Nederland beschikbaar is.

FitVermogen vergeleken met concurrenten

De unieke positionering van FitVermogen wordt het duidelijkst wanneer we het vergelijken met de drie belangrijkste alternatieven in de markt.

vs. Zelf fondsen kopen bij een broker (DEGIRO, Saxo Bank)

Dit is de meest relevante vergelijking. Bij een allround broker als DEGIRO of Saxo Bank heeft u toegang tot een universum van duizenden aandelen, ETF's en beleggingsfondsen van talloze aanbieders. Voor deze keuzevrijheid betaalt u echter een prijs in de vorm van platformkosten (servicefees) en/of transactiekosten. Bij FitVermogen betaalt u deze kosten niet, maar levert u de keuzevrijheid in. De vraag is: wat is de netto impact?

Let op: Kosten zijn indicatief en gebaseerd op de meest recente beschikbare data en tariefstructuren ten tijde van schrijven. De berekening is voor een startende periodieke belegger. Controleer altijd de actuele voorwaarden van de betreffende aanbieders.

De tabel laat zien dat de "geen kosten"-claim van FitVermogen in de praktijk genuanceerd moet worden. Hoewel het vaak een zeer goedkope optie is, kan een efficiënte broker met de juiste productkeuze concurrerend zijn. De kernafweging is dus niet puur financieel, maar filosofisch: betaalt u liever een kleine vergoeding voor de ultieme vrijheid om de allergoedkoopste producten op de wereldmarkt te kiezen, of kiest u voor het gemak van een gratis platform met een uitstekend, maar beperkt, assortiment?

vs. Andere fondsaanbieders (Meesman, Brand New Day)

Meesman en Brand New Day zijn, net als FitVermogen, gespecialiseerd in fondsbeleggen. Het verschil zit in de filosofie en het aanbod. Meesman is een puristische indexbelegger met een zeer beperkt aantal breed gespreide, passieve fondsen. Brand New Day richt zich sterk op (fiscaal gedreven) pensioenopbouw, eveneens met een focus op passieve indexfondsen. FitVermogen onderscheidt zich door naast passieve fondsen ook een breed palet aan actief beheerde fondsen aan te bieden. Dit geeft de belegger die gelooft in actief beheer een optie die bij de andere twee aanbieders nagenoeg ontbreekt.

vs. Online Vermogensbeheerders (Semmie, Evi van Lanschot)

Dit is een fundamenteel ander model. Bij een online vermogensbeheerder als Semmie of Evi van Lanschot geeft u het beleggen volledig uit handen. Experts stellen op basis van uw risicoprofiel een portefeuille voor u samen en beheren deze actief. Dit is 'laten beleggen'. FitVermogen is 'zelf doen'. U krijgt toegang tot de deskundig beheerde fondsen (de ingrediënten), maar u bent zelf de chef-kok die de portefeuille (de maaltijd) samenstelt en onderhoudt. FitVermogen is voor de belegger die de controle wil houden over de fondskeuze, zonder zich te hoeven verdiepen in de selectie van individuele aandelen.

Voor wie is FitVermogen geschikt?

Op basis van deze analyse kunnen we een genuanceerd advies geven voor verschillende type beleggers:

• De 'doe-het-zelf' fondsbelegger: Dit is de ideale klant voor FitVermogen. U wilt zelf uw strategische keuzes maken over de verdeling van uw vermogen (asset allocatie) en deze invullen met hoogwaardige beleggingsfondsen als bouwstenen. U heeft geen behoefte aan het analyseren van losse aandelen.
• De belegger die gelooft in actief beheer: Als u ervan overtuigd bent dat de fondsmanagers van Goldman Sachs de markt kunnen verslaan en u bereid bent de hogere fondskosten daarvoor te betalen, is FitVermogen een uitstekende keuze. Het feit dat er geen platformkosten bovenop de fondskosten komen, is een significant voordeel.
• De kostenbewuste indexbelegger: Als u primair platformkosten wilt vermijden en u tevreden bent met de kwaliteit en de lage kosten van de (enhanced) indexfondsen van GSAM, dan is FitVermogen een zeer sterke en eenvoudige optie.
• De belegger die maximale keuzevrijheid wil: Voor dit profiel is FitVermogen volledig ongeschikt. Wilt u zelf individuele aandelen kunnen kopen, of kunnen kiezen uit het volledige spectrum van ETF's van alle aanbieders wereldwijd? Dan is de extreme productbeperking van FitVermogen een absolute dealbreaker en is een allround broker de enige logische keuze.

Is FitVermogen een goede keuze?

FitVermogen is geen allround online broker en moet ook niet als zodanig worden beoordeeld. Het is een uitstekend uitgevoerd en zeer efficiënt 'fabriekswinkel'-platform van een vermogensbeheerder van wereldklasse. Het verlaagt de drempel voor fondsbeleggen aanzienlijk en biedt een unieke, heldere propositie in de Nederlandse markt.

De belangrijkste voordelen zijn de afwezigheid van platform-, transactie- en bewaarkosten, de directe toegang tot de expertise van Goldman Sachs, het eenvoudige en overzichtelijke platform, en de maximale veiligheid door Nederlands toezicht en vermogensscheiding.

De belangrijkste nadelen vloeien direct voort uit het model: de extreme productbeperking tot de fondsen van één aanbieder, de onmogelijkheid om in losse aandelen of ETF's van concurrenten te beleggen, en de substantiële kosten die gemoeid zijn met de actief beheerde fondsen, wat het primaire verdienmodel van de aanbieder is.

Onze conclusie is dan ook helder en praktisch: de keuze voor FitVermogen is een strategische. Als u overtuigd bent van de kwaliteit en de filosofie van de Goldman Sachs-fondsen – zowel de actieve als de passieve varianten – en u wilt zonder extra platformkosten zélf een portefeuille uit deze specifieke bouwstenen samenstellen, dan is FitVermogen een unieke en zeer aantrekkelijke optie. Zodra u echter de vrijheid wilt om te 'shoppen' in het volledige universum van aandelen, ETF's en fondsen, dan is een allround online broker de enige logische en superieure keuze.