Een beleggingsfonds is een actieve manier van beleggen, waarbij het beleggingsfonds kapitaal verzamelt van een groot aantal beleggers. Het fonds verdeelt dit vervolgens over een scala aan beleggingen. Het totaalbedrag, oftewel het vermogen van het fonds, wordt vervolgens gespreid over investeringen in aandelen, obligaties, grondstoffen, valuta's of vastgoed. Doordat het fonds met het vermogen meerdere investeringen kan doen, wordt het risico in zekere zin gespreid en daarmee beperkt.
Het beleggingsfonds wordt beheerd door een fondsbeheerder die de marktontwikkelingen volgt en daarop weloverwogen keuzes maakt, waardoor de risico's beperkt blijven, in theorie. De fondsen specialiseren zich in welomschreven sectoren. Door hun ervaring en kennis trachten zij maximale winst te behalen. De fondsbeheerder kan doorgaans de beleggingen actief verkopen en kopen, om zo het rendementsdoel van het fonds na te streven én de index (benchmark) te verslaan. In dat geval doet het specifieke fonds het dus beter dan de index, wat ook een afspiegeling is van alle aandelen op de beurs.
Het beleggingsfonds is eigenlijk net een onderneming waar u ook een aandeel van kunt kopen. Het fonds heeft een groot pakket aan verschillende aandelen of obligaties gekocht. Bij aanschaf van een aandeel van het fonds koopt u in essentie indirect de set aandelen die de 'onderneming' gekocht heeft. Het beleggingsfonds en meer concreet de fondsbeheerder doet feitelijk het werk voor u. Zo doet hij (en zijn team) het onderzoek naar potentieel en koopt/verkoopt de fondsmanager de aandelen. In feite wordt uw aandelenportefeuille beheerd door ervaren professionals.
Als u een aandeel van het fonds koopt, participeert u in het fonds en koopt u indirect de aandelen die het fonds gekocht heeft. De fondsbeheerder maakt op basis van marktonderzoek en analyses weloverwogen keuzes welke aandelen gekocht moeten worden. Elk beleggingsfonds investeert in andere sectoren. Zo kan er geïnvesteerd worden in aandelen, obligaties, grondstoffen, valuta's en grondstoffen. Er is vaak sprake van een combinatie tussen de sectoren om zo de risico's te kunnen spreiden. Mocht het bijvoorbeeld slecht gaan met aandelen, maar goed gaan met grondstoffen, zoals goud en zilver (omdat beleggers daarop terug kunnen vallen), dan wordt het verlies van de aandelen als het ware rechtgetrokken.
Een beleggingsfonds neemt het werk voor u uit handen; het onderzoeken en handelen wordt door de fondsbeheerder gedaan. De fondsbeheerders onderzoeken en analyseren of de beleggingen rendement kunnen boeken en of de beleggingen goed beschermd zijn tegen risico's. Dit vergt kennis, ervaring en expertise waarvan u indirect gebruikmaakt. Dit resulteert er echter ook in dat u hierdoor geen vrijheid heeft om zelf beleggingen te kunnen kiezen die u succesvol acht.
Een beleggingsfonds is een vrij actieve manier van beleggen. Er zijn om die reden kosten die vanwege het actief beleggen worden gemaakt. Er kunnen bij een beleggingsfonds twee kostenposten worden toegekend. De eerste kostenpost zijn eenmalige kosten die gemaakt worden bij het in- en uitstappen van het beleggingsfonds. Deze kosten worden betaald aan de bank.
De overige kostenpost betreft de beheerkosten van het fonds. Onder deze kosten vallen bijvoorbeeld het salaris van de fondsbeheerders, analisten, accounts, maar ook het verhandelen van de effecten. De kosten voor een beleggingsfonds liggen gemiddeld rond de 1,75%. Echter, bij sommige actieve fondsen kunnen de kosten oplopen tot 2,5%.
Beleggingsfondsen kunnen worden onderverdeeld aan de hand van vier criteria, namelijk: open of closed end fondsen, beurs- en niet beursgenoteerde fondsen, kapitalisatie- of distributiefondsen en diverse beleggingsstijlen.
Elk type beleggingsfonds zal hieronder toegelicht worden, zodat u gemakkelijk kunt lezen welk type fonds het beste bij u aansluit.
Er zijn zowel beurs- als niet beursgenoteerde fondsen. Of het fonds wel of niet beursgenoteerd is, heeft alleen invloed op de verhandelbaarheid van de aandelen. Als u wilt beleggen in een beursgenoteerd fonds, kunt u bij vrijwel elke bank en broker terecht. Als u echter in een niet beursgenoteerd fonds wilt beleggen, kunt u naar alle waarschijnlijkheid alleen bij het betreffende fonds terecht.
Bij een beleggingsfonds kunnen de beleggers dividend ontvangen. Wat er met het dividend gebeurt, bepaalt of het gaat om een kapitalisatie- of een distributiefonds.
Beleggingsfondsen specialiseren zich doorgaans in verschillende onderdelen. Zo zijn er fondsen die zich specialiseren door in één bepaald onderdeel te investeren, zoals aandelen, obligaties of vastgoed. Er zijn echter ook fondsen die in meerdere onderdelen investeren om zo het risico te kunnen spreiden. Daarbij geldt: hoe meer het fonds zich specialiseert, hoe hoger de beheerskosten zijn. De fondsen kunnen beleggen in onderdelen uit verschillende regio's van de wereld. Zo kunnen er beleggingen gedaan worden in bijvoorbeeld het Verre Oosten of Zuid-Amerika.
Meest voorkomende beleggingsfondsen:
Het participeren in een beleggingsfonds is voor elke belegger anders. Beleggingsfondsen zijn doorgaans een goede en gemakkelijke manier van beleggen. Zo kunt u met beperkte tijd en onvoldoende kennis een goed opgebouwde portefeuille 'aanschaffen'. Uw portefeuille wordt dan beheerd door deskundige fondsbeheerders die ernaar streven dat uw portefeuille rendement oplevert. Doe altijd vantevoren onderzoek naar de staat van dienst van een beleggingsfonds om een optimale keuze te maken.
In dit artikel heeft u alles gelezen over beleggingsfondsen, waardoor u kunt bepalen wat voor soort beleggingsfonds bij u past. Gebnruik de vergelijker en selecteer brokers voor fondsbeleggen om een keuze te maken. Er zijn buiten beleggingsfondsen echter ook diverse alternatieven. Zo kunt u natuurlijk zelf beleggen door zelf onderzoek te doen en daarop weloverwogen keuzes te maken. Bij een beleggingsfonds wordt dit alles voor u gedaan.
Een andere populaire keuze naast beleggingsfondsen is het passief beleggen in indexfondsen (ETF). U kunt hier een diepgaand artikel lezen over wat een ETF is en hoe u hierin kunt beleggen. Daarop kunt u een weloverwogen keuze maken en beginnen met beleggen.
Zoals eerder vermeld zijn er beursgenoteerde beleggingsfondsen en niet beursgenoteerde beleggingsfondsen. Een beursgenoteerd beleggingsfonds zult u bij vrijwel alle banken en brokers kunnen aankopen. Een niet beursgenoteerd beleggingsfonds kunt u alleen aankopen door het bij het desbetreffende beleggingsfonds aan te schaffen. Het aankopen van het fonds zal per telefoon, online of aan de balie kunnen. Banken en fondsaanbieders hebben vaak een speciaal telefoonnummer hiervoor.
Een andere mogelijkheid is om het online aan te kopen. Er zijn meerdere beleggingssites waar fondsen aangeboden en verhandeld worden. De kosten zijn vaak lager via het internet. Daarbij zijn er ook online 'fondsenmarkten'. Dit zijn online platformen waar honderden fondsen aangeboden worden. In sommige gevallen zijn de fondsmarkten onafhankelijk, maar in de meeste gevallen zijn de fondsmarkten een dochteronderneming van een fonds of bank. Een voorbeeld van brokers waar u in niet beursgenoteerde beleggingsfondsen kunt investeren zijn Brand New Day (met name gespecialiseerd in pensioen beleggen) en Fitvermogen. Fitvermogen is onderdeel van NN Group N.V..
