De broker Lightyear is in 2020 opgericht door oud-medewerkers van het internationale betalingsbedrijf Wise. Met die specifieke achtergrond in gedachten, veroveren zij de Europese beleggingsmarkt met twee duidelijke speerpunten: een uiterst transparante kostenstructuur via zogeheten multi-valuta rekeningen en een aantrekkelijke rentevergoeding op uw onbelegde geld.
Voor u als belegger brengt dit een interessante afweging met zich mee. Is deze broker de ultieme applicatie voor de kostenbewuste internationale belegger, of wegen de Estse toezichthouder en het gebrek aan een kant-en-klare Nederlandse jaaropgaaf voor de Belastingdienst te zwaar om de overstap te maken?
Met beleggen kunt u uw inleg verliezen. De aanbieder van de beleggingsdiensten is Lightyear Europe AS voor de EU. Er zijn de voorwaarden van toepassing: https://lightyear.com/terms. Zoek indien nodig gekwalificeerd advies. Dit is geen beleggingsadvies.Direct ter zake past deze broker bij u
Lightyear is een uitstekende keuze voor de actieve koper van Amerikaanse en internationale aandelen die weigert om bij elke afzonderlijke transactie verborgen valutakosten te betalen. Daarnaast is het platform ideaal voor de belegger die een passief rendement wil genereren over het onbelegde cashgedeelte van de portefeuille, in plaats van dit geld renteloos op een gewone beleggingsrekening te laten staan.
Het platform is daarentegen een afrader voor de passieve belegger die volledige fiscale ontzorging eist middels een jaaropgaaf voor Box 3. Ook actieve handelaren die hun portefeuillerisico's willen afdekken of willen speculeren via complexe derivaten, zoals opties, futures of turbo's, vinden hier een volledig leeg assortiment en kunnen beter uitwijken naar een uitgebreidere, traditionele broker.
De onderneming werd in 2020 opgericht door Martin Sokk en Mihkel Aamer. Beiden bekleedden voorheen topfuncties bij het internationale betalingsbedrijf Wise. Na de oprichting wisten zij aanzienlijke investeringen op te halen van grote partijen, waaronder Lightspeed Venture Group en de Virgin Group van de Britse zakenman Richard Branson. Hun missie is een directe vertaling van de 'Wise'-filosofie naar de wereld van het beleggen: het structureel doorbreken van ondoorzichtige verborgen kosten op internationale markten, zodat u eerlijke en betaalbare toegang krijgt tot wereldwijde beurzen.
Voor de Europese markt opereren zij via de entiteit Lightyear Europe AS, die is gevestigd in Tallinn, Estland. Estland is een volwaardig lid van de Europese Unie, waardoor de broker verplicht is te voldoen aan de strenge Europese MiFID II-richtlijnen ter bescherming van consumenten. Het betekent in de praktijk echter wel dat u bij vragen over wetgeving of bij onverhoopte financiële calamiteiten afhankelijk bent van de communicatie met de toezichthouders in Estland, en niet de vertrouwde Nederlandse Autoriteit Financiële Markten (AFM).
Wanneer u de mobiele applicatie of de webversie gebruikt, merkt u meteen dat het ontwerp erg rustig is. Het platform prikkelt u niet om de hele dag door te handelen. U ziet geen knipperende waarschuwingssignalen of drukke ranglijsten van andere beleggers. Het platform is overzichtelijk ingericht en voelt aan als een volwassen omgeving voor de langetermijnbelegger of de rustige swingtrader.
Deze strakke focus op overzicht betekent wel dat u inlevert op functies voor diepgaande analyse. De ordertypes zijn beperkt tot marktorders, limietorders en repeterende periodieke orders. U kunt uitsluitend bij Amerikaanse aandelen een stop order inleggen om uw verlies te beperken. Voor Europese of Britse aandelen ontbreekt deze ordertool. Daarbovenop biedt de app geen vrij in te stellen technische indicatoren op de grafieken, waardoor het platform voor de serieuze technisch analist tekortschiet.
Aanbod aandelen etfs en rente op cash
Het handelsaanbod concentreert zich op meer dan 6000 internationale aandelen (hoofdzakelijk uit de Verenigde Staten, de Europese Unie en het Verenigd Koninkrijk) en UCITS ETF's. U heeft hierbij de mogelijkheid om fractioneel te beleggen, waarmee u voor een klein bedrag een stukje van een duur aandeel kunt aanschaffen. Dit fractioneel beleggen is op dit platform echter exclusief beschikbaar voor Amerikaanse aandelen (inclusief ADR's). Alle Europese en Britse aandelen, evenals alle ETF's, dient u verplicht in hele stuks te verhandelen.
Een uniek product van Lightyear is de rentevergoeding op uw onbelegde geld. U ontvangt deze rente niet via een reguliere spaarrekening. Uw geld wordt via de zogeheten Vaults geïnvesteerd in BlackRock Money Market Funds (MMF's). Dit zijn geldmarktfondsen met een hoge AAA-rating. Het is goed om te begrijpen dat deze fondsen een relatief laag risico kennen, maar dat het formeel beleggingsproducten zijn waarbij de waarde theoretisch iets kan schommelen. De rente wordt dagelijks berekend op basis van de heersende marktrentes en maandelijks op de eerste werkdag aan uw account toegevoegd. De actuele rente op USD cash bedraagt 4,25% (APY) per 31 maart 2026. De rente op GBP cash bedraagt 4,00% (APY) per 31 maart 2026, en de rente op EUR cash noteert op 3,40% (APY) per 31 maart 2026.
Het is belangrijk om te beseffen wat u hier niet vindt. Cryptovaluta, opties, futures en individuele staatsobligaties ontbreken volledig in het aanbod. U kunt hier puur terecht voor aandelen, indexfondsen en rente op cash.
Let op! Met beleggen kunt u uw inleg verliezen. Tarieven en voorwaarden kunnen veranderen. Check altijd de website van Lightyear voor de meest actuele informatie.
De werking van de multi-valuta rekeningen vormt de basis van de kostenbesparing bij deze broker. U kunt in de app uw saldo lokaal en gescheiden aanhouden in EUR, USD en GBP. Bij het eenmalig omwisselen van uw euro's naar bijvoorbeeld dollars betaalt u een vaste, transparante opslag van 0,35% valutakosten (FX-fee). Nadat uw geld is omgewisseld, handelt u direct vanuit die lokale valuta zonder dat u ooit nog extra conversiekosten betaalt over uw koop- en verkooporders in die muntsoort.
Een rekenvoorbeeld maakt de impact hiervan voor de Amerikaanse tech-koper goed inzichtelijk. U stort een bedrag van €5.000 op uw account en wisselt dit eenmalig om naar Amerikaanse dollars. U betaalt hiervoor exact €17,50 aan valutakosten. Vervolgens voert u gedurende het jaar vijf aankopen en vijf verkopen uit in het aandeel Tesla. Omdat de opbrengst van uw verkopen gewoon als dollars op uw USD-rekening blijft staan, betaalt u over deze tien transacties géén extra valutakosten meer. Bij een traditionele broker die bij elke transactie een automatische AutoFX-fee van 0,25% rekent, betaalt u deze opslag bij elke koop én verkoop opnieuw. Bij tien transacties bent u dan al snel 2,5% van uw orderwaarde kwijt aan onzichtbare wisselkoersopslagen. U bespaart met Lightyear in dit scenario dus aanzienlijk veel geld.
De overige tarieven zijn overzichtelijk. De aangeboden ETF's zijn vrij van uitvoeringskosten. Houd er wel rekening mee dat andere kosten van toepassing kunnen zijn, zoals de valutakosten, indien u een ETF aanschaft die op de beurs in een andere valuta noteert. Voor de daadwerkelijke uitvoering van Amerikaanse aandelen betaalt u een basistarief van 0,10% over de orderwaarde, met een harde limiet van maximaal $1 per transactie. Europese aandelen kosten een vast tarief van €1 per order, en Britse aandelen kosten £1 per order.
Er zijn geen verborgen inactiviteitskosten of abonnementsgelden. Kapitaalstortingen via reguliere bankoverschrijvingen zijn altijd gratis. Kiest u voor het gemak van een storting via een bankkaart, Apple Pay of Google Pay, dan betaalt u een stortingsvergoeding van 0,5% zodra u de grens van €500 heeft bereikt. Opnames naar uw eigen Nederlandse bankrekening zijn altijd kosteloos.
Lightyear genereert inkomsten via de vaste valutakosten van 0,35%, de lage ordertarieven op individuele aandelen en een vergoeding op de rente van de geldmarktfondsen. Voor het USD geldmarktfonds rekent de broker een vaste platformvergoeding van 0,15%. Voor de EUR en GBP fondsen rekenen zij deze eigen vergoeding nadrukkelijk niet. Onafhankelijk hiervan rekent de onderliggende fondsbeheerder (BlackRock) voor alle fondsen een ingebouwde beheervergoeding van 0,10%.
Sinds de aangescherpte Europese regelgeving in 2026 is Payment for Order Flow (PFOF), waarbij orders tegen betaling worden doorgesluisd naar externe flitshandelaren, gelukkig voor de gehele markt verboden. Lightyear heeft dit discutabele model echter altijd al afgewezen. Uw orders worden direct naar de beurzen gestuurd, waardoor u de echte beursprijs betaalt zonder verborgen opslagen in het bied-laatverschil (de spread).
Daarnaast is de broker heel duidelijk over securities lending. Lightyear leent de door u aangeschafte aandelen of ETF's onder geen enkel beding uit aan partijen zoals short-sellers om hier extra rendement op te maken. Uw portefeuille blijft van u en is volledig afgeschermd.
De entiteit Lightyear Europe AS valt onder de strikte regulering van de Estse Financiële Toezichthouder (Estonian Financial Supervision Authority, of EFSA). Het bedrijf wordt gecontroleerd door onafhankelijke auditors, die de resultaten direct aan deze nationale toezichthouder rapporteren om de stabiliteit van de onderneming te bewaken.
Voor uw onbelegde kapitaal heeft dit gevolgen voor het garantiestelsel. Omdat uw geld via de Vaults in daadwerkelijke BlackRock MMF's is belegd, is het volgens de wet een investering en geen standaard banktegoed. In het uiterste scenario dat de strenge scheiding van activa faalt en de broker failliet gaat, vallen uw bezittingen onder het Estse beleggerscompensatiestelsel (Estonian Investor Protection Sectoral Fund). Dit fonds biedt een wettelijke dekking tot maximaal 20.000 euro per cliënt. Dit verschilt enorm van het Europese depositogarantiestelsel van 100.000 euro dat geldt voor direct opvraagbaar spaargeld bij een bank. U loopt hierdoor een hoger risico als het platform omvalt.
In de app vindt u bedrijfsgegevens, koersgrafieken en analisten-ratings. Deze datapunten geven een prima en snelle samenvatting van de gezondheid en verwachting van een onderneming. De informatie is duidelijk weergegeven, maar niet diepgaand genoeg om er zeer grote of complexe investeringen op te baseren. Voor het analyseren van uitgebreide kwartaalcijfers of het uitvoeren van een serieuze technische analyse bent u echt aangewezen op externe websites en software.
Voor het inleggen van uw kapitaal is iDEAL volledig geïntegreerd in het platform. U kunt hiermee snel en vertrouwd vanaf uw Nederlandse bankrekening geld overmaken, waarna het vrijwel direct beschikbaar is in uw account.
Het zwaarste administratieve nadeel is de verwerking van uw inkomstenbelasting in Box 3. U kunt in de app weliswaar overzichten downloaden van uw gerealiseerde winsten, maar Lightyear verstrekt u géén kant-en-klare Nederlandse jaaropgaaf voor de Belastingdienst. U moet elk voorjaar op de peildatum van 1 januari zelf een onderscheid maken tussen uw contanten, uw aandelen en uw saldo in de geldmarktfondsen (MMF's). Omdat de fiscus uw saldo in een MMF ziet als een belegging en niet als spaargeld, rekent de fiscus hier een hoger fictief rendement over. Geeft u uw MMF-saldo per ongeluk op als regulier spaargeld, dan doet u onbewust een foute aangifte. U moet uw boekhouding hier dus strak op orde hebben.
Wat betreft Amerikaanse dividendbelasting is het platform gelukkig wel erg efficiënt. Het benodigde W8-BEN formulier, waarmee u een verlaagd belastingtarief betaalt op dividend uit de Verenigde Staten, wordt tijdens uw aanmelding volledig digitaal en automatisch verwerkt. Voor klantenservice kunt u via de mail of chat terecht, maar houd er rekening mee dat complexe vragen vrijwel altijd in het Engels worden afgehandeld door het internationale supportteam.
Wanneer u Lightyear afzet tegen de Duitse broker Trade Republic, is het verschil in toezicht belangrijk. Trade Republic opereert met een volwaardige bankvergunning, waardoor het onbelegde kapitaal een garantie geniet tot 100.000 euro onder het depositogarantiestelsel. Lightyear maakt gebruik van geldmarktfondsen met de Estse beleggerscompensatie tot 20.000 euro. Als u echter kijkt naar de kosten voor het handelen in buitenlandse valuta, is Lightyear met zijn multi-valuta rekeningen veel efficiënter en goedkoper voor de actieve handelaar in Amerikaanse aandelen.
In een vergelijking met DEGIRO verliest Lightyear glansrijk als het gaat om de belastingaangifte. DEGIRO levert een gespecificeerde Box 3 jaaropgaaf en biedt een enorm aanbod op kleinere beurzen en derivaten. Lightyear wint het daarentegen weer op de kostenefficiëntie bij de handel in dollars, omdat zij de doorlopende AutoFX-kosten per transactie elimineren.
Vergelijkt u het platform met Trading 212, dan valt op dat Trading 212 vaak een nog iets lagere eenmalige valutakost rekent (rond de 0,15%). Trading 212 financiert dit platform echter deels door uw aandelen uit te lenen aan partijen zoals short-sellers (securities lending). Dit tegenpartijrisico sluit Lightyear volledig uit, wat een veel veiliger gevoel geeft over het eigendom van uw bezittingen.
Lightyear is een ijzersterk platform voor de actieve koper van Amerikaanse aandelen die simpelweg weigert om doorlopend verborgen valutakosten aan brokers te betalen. Door het slim inzetten van de multi-valuta rekeningen kunt u, zeker wanneer u regelmatig handelt, aanzienlijk besparen op conversiekosten.
Tevens is de app een fijne thuishaven voor de belegger die een rendement wil genereren over zijn onbelegde cash. Door de integratie van de BlackRock MMF's levert uw liquide geld elke dag rendement op, mits u zich bewust bent van de relatief lage risico's en de lagere dekking van het Estse compensatiefonds vergeleken met een Nederlandse spaarrekening.
U kunt dit platform echter beter overslaan als u uw portefeuillerisico's nauwkeurig wilt afdekken met complexe financiële producten. Opties, futures en hefboomproducten zijn simpelweg niet beschikbaar. Ook als u elk voorjaar een makkelijke, stressvrije belastingaangifte wilt doen en niet handmatig de waarde van uw MMF's, contanten en aandelen uit elkaar wilt halen, is dit platform een afrader. U bent dan beter af bij een lokaal opererende broker met een koppeling naar de Belastingdienst.
Lightyear is zonder twijfel een van de meest transparante en kosten-efficiënte brokers op de Europese markt voor de handel in internationale aandelen. Het wegnemen van doorlopende wisselkoersopslagen via de multi-valuta rekeningen, in combinatie met de rente op de Vaults, zorgt direct voor een beter rendement op de lange termijn.
U moet dit duidelijke financiële voordeel wel afwegen tegen de nadelen in de praktijk. U verruilt de zekerheid van het Europese bankgarantiestelsel voor het Estse compensatiefonds met een dekking van 20.000 euro, en u accepteert de administratieve last om jaarlijks in het voorjaar zelf uw vermogen uit te splitsen voor Box 3. Vindt u dit geen probleem en is uw strategie gericht op Amerikaanse of internationale aandelen, dan is Lightyear een krachtig en goedkoop platform voor uw portefeuille.
