IG review: hefboomproducten, platforms, kosten en bescherming

Wat handelt u bij IG?

Bij IG kunt u dezelfde onderliggende markt via verschillende instrumenten verhandelen. Het aandeel van een technologiebedrijf kan bijvoorbeeld de referentiewaarde zijn van een CFD, een barrier of een beursgenoteerd hefboomproduct. Welk instrument u kiest, maakt uit voor uw risico, kosten en bescherming.

Met een CFD sluit u een derivatencontract af. U krijgt koersblootstelling zonder het aandeel, de index of een andere onderliggende waarde te bezitten. De positie werkt met marge: met een relatief kleine inleg vertegenwoordigt u een grotere marktpositie, waardoor zowel winsten als verliezen groter worden. Bij cash-CFD’s kan bovendien dagelijks financiering worden verwerkt zolang u een positie aanhoudt.

Barriers geven ook hefboomblootstelling, maar hebben een vast knock-outniveau. U betaalt bij het openen een premie, en het knock-outniveau begrenst het verlies op die positie. De kosten beperken zich niet tot de spread; ook commissie, een knock-outpremie en overnight financiering kunnen meespelen.

Vanilla opties hebben een afloopdatum en reageren naast de onderliggende koers ook op tijd en volatiliteit. Koopt u een optie, dan betaalt u een premie. Verkoopt u een optie, dan neemt u een andere risicopositie in en kunt u marge nodig hebben. Het zou daarom onjuist zijn om de huidige optieroute van IG simpelweg te beschrijven als toegang tot gewone beursgenoteerde aandelenopties.

Verder biedt IG beursgenoteerde derivaten. Turbo24 is daar een voorbeeld van: een overdraagbaar effect dat via Spectrum MTF wordt verhandeld. De waarde volgt een onderliggende markt, maar wat u koopt is het hefboomproduct zelf. Bij Turbo24 bepaalt het gekozen knock-outniveau mede de aankoopprijs en de hefboom; wordt dat niveau geraakt, dan kan het product waardeloos aflopen. Warrants en factors hebben weer eigen issuer- en productvoorwaarden. Meer achtergrond bij dit onderscheid vindt u in de uitleg over derivaten en hefboomproducten.

Aandelenrekening alleen voor bestaande klanten

Fysieke aandelen en ETF’s zijn bij IG niet meer een route die iedere nieuwe klant kan openen. Op de Nederlandse aandelenpagina vermeldt IG dat u de fysieke aandelenhandel alleen kunt gebruiken als u al een IG-aandelenrekening heeft.

Voor bestaande klanten met zo’n rekening blijft het verschil met derivaten van belang. Wie een aandeel daadwerkelijk koopt, kan aandeelhouder worden en bijvoorbeeld dividend- en aandeelhoudersrechten hebben. Met een CFD op hetzelfde aandeel bezit u dat aandeel niet. Waarom dat juridische en economische verschil ertoe doet, leest u in de algemene uitleg over beleggen in aandelen.

Voor een nieuwe Nederlandse klant is die oude aandelenrekening dus geen reden om IG als gewone buy-and-holdbroker te beoordelen. Heeft u wel al een historische IG-aandelenrekening, dan doen de actuele voorwaarden voor bewaring, corporate actions, tarieven en portefeuilleoverdracht er juist wél toe voor uw bestaande positie. Die oudere route staat los van de huidige standaardinstroom van nieuwe klanten.

Platformen en uitvoering

Standaard handelt u via het IG-webplatform en de mobiele app. Daarin kunt u posities openen en beheren, orders plaatsen, grafieken gebruiken, alerts instellen en marktinformatie bekijken. Welke order- en risicofuncties beschikbaar zijn, hangt mede af van het product dat u handelt.

MetaTrader 4 hoort nog steeds bij het huidige CFD-aanbod. Die route is vooral van belang als u met Expert Advisors of andere MT4-automatisering werkt; de MT4-rekening loopt binnen IG via een eigen technische route. Voor MetaTrader 5 hebben we geen actuele Nederlandse onderbouwing gevonden, dus de oude vermelding daarvan nemen we niet over.

ProRealTime kunt u aan een live IG-rekening koppelen voor uitgebreidere grafiekanalyse en automatisering. Het is een betaalde extra dienst; IG betaalt de maandelijkse kosten onder voorwaarden terug als u genoeg kwalificerende transacties uitvoert. Voor bepaalde live beursdata en DMA-prijzen kunnen daarnaast beurskosten gelden.

L2 Dealer is bedoeld voor situaties waarin marktdiepte en Direct Market Access ertoe doen. Kijk daarbij bij IG goed naar het instrument: DMA op aandelen kan over aandelen-CFD’s gaan en betekent niet automatisch dat u de fysieke aandelen koopt. Voor Forex Direct gelden bovendien aanvullende cliëntvoorwaarden. Voor eigen handels- en datatoepassingen biedt IG ook API-toegang.

Met deze platformkeuze kunnen actieve traders op verschillende manieren werken, maar over de uitvoeringskwaliteit zegt die keuze op zichzelf niets. De beschreven platformfuncties bewijzen niet dat orders bij IG sneller of beter worden uitgevoerd dan bij een concurrent.

Kosten hangen af van het instrument

Eén headline-spread vat de kosten bij IG slecht samen. Een rekening kan op een bepaald instrument goedkoop lijken en duurder uitvallen zodra u financiering, valutaomrekening, beursdata of een andere productroute meetelt.

Bij de meeste CFD’s die niet op aandelen zijn gebaseerd, zit een deel van de vergoeding in de spread. Aandelen-CFD’s werken anders: u handelt rond de onderliggende marktprijs en IG rekent een commissie bij openen en sluiten. Houdt u een cash-CFD overnight aan, dan kan er financiering worden berekend. Bij CFD’s op futures is die financiering juist in een ruimere spread verwerkt. Bij hefboomwerking telt daarom niet alleen de instapprijs, maar ook hoe lang u de positie aanhoudt.

Bij barriers betaalt u een premie, spread en commissie, en bij een positie die overnight openstaat ook financiering. De knock-outpremie wordt alleen een werkelijke kostenpost als het knock-outniveau wordt geraakt. Vanilla opties hebben een eigen spread, commissie en afloopmechaniek. Turbo24 verwerkt overnight financiering via een aanpassing van het knock-outniveau, terwijl warrants en factors hun kosten in de productprijs en spread kunnen hebben.

Valutaomrekening verdient aparte aandacht. IG publiceert een standaardmechanisme voor conversie, maar de actuele productspecificaties noemen niet overal hetzelfde percentage. Eén percentage voor alle instrumenten aanhouden is daardoor onveilig. Controleer bij een concrete transactie welke conversiemethode en welk tarief voor uw rekening en product gelden.

Ook buiten de transactie om kunnen kosten ontstaan. IG rekent momenteel een inactiviteitsvergoeding als een relevante optie- of CFD-rekening twee jaar niet voor trading is gebruikt en er nog geld op staat. ProRealTime en bepaalde live beursdata kunnen eveneens geld kosten. Een kostenvergelijking wordt dus pas zinvol als instrument, handelsomvang, valuta en aanhoudperiode gelijk zijn.

Storten, opnemen en stoppen

Een gewone handelsrekening kunt u onder meer met een bankoverschrijving financieren. Onder voorwaarden ondersteunt IG ook persoonlijke of gezamenlijke betaalkaarten en PayPal. De herkomst van het geld kan worden gecontroleerd, en betaalmiddelen van derden passen niet in de normale route op eigen naam.

Bij een opname kunt u, afhankelijk van hoe u eerder heeft gestort, geld laten overmaken naar een bankrekening, kaart of PayPal. IG hanteert controles rond witwasregels en kan vragen om bewijs van de rekening of betaalbron. De verwerkingstijd verschilt per methode. Een bankoverschrijving kan snel binnen zijn, maar soms ook enkele werkdagen duren; kaartopnames duren doorgaans langer.

IG vermeldt daarnaast dat het na 30 dagen zonder handelsactiviteit op de 31e dag probeert het geld op de rekening terug te storten naar de herkomst of een geverifieerde bankrekening. Die BaFin-instructie staat los van de inactiviteitsvergoeding die pas na twee jaar kan spelen.

Voor de huidige hefboomproducten bestaat geen portefeuilleoverdracht zoals bij een gewone effectenrekening. Achter een CFD-positie zit immers geen overdraagbaar aandeel dat u bezit. Wilt u stoppen, dan sluit u de openstaande derivatenposities en neemt u het resterende geld op. IG vraagt u vóór het sluiten van de rekening alle open posities te sluiten en het resterende saldo op te nemen; daarna kan de rekening per e-mail worden beëindigd.

Dat is een ander exitmodel dan bij een broker waar u fysieke effecten naar een andere bewaarinstelling kunt overboeken. Heeft u nog een oude IG-aandelenrekening, dan moeten de actuele regels voor effectentransfer afzonderlijk worden bekeken.

Bescherming en risico

Voor Nederlandse CFD-, optie- en certificatenrekeningen is IG Europe GmbH de relevante IG-entiteit. IG vermeldt voor deze entiteit toezicht door BaFin en Deutsche Bundesbank en een Nederlandse registratie bij de AFM. Daaruit blijkt wie verantwoordelijk is voor de dienstverlening en onder welk toezicht de route valt. Een garantie tegen handelsverliezen is het niet.

Met hefboomproducten kunt u door een kleine koersbeweging relatief veel van uw ingelegde vermogen verliezen. Voldoet uw rekening niet meer aan de margevereisten, dan kan IG posities automatisch sluiten. Gapping en slippage kunnen er bovendien voor zorgen dat een gewone stop op een andere prijs wordt uitgevoerd dan u had gevraagd. Een gegarandeerde stop of het knock-outmechanisme van een barrier werkt anders en heeft een eigen kostenstructuur.

Niet-professionele cliënten hebben bij de huidige IG-route bescherming tegen een negatief saldo voor schulden die door trading ontstaan. Die bescherming begrenst de schuldpositie op de rekening; uw ingelegde geld kunt u nog steeds verliezen. Professionele cliënten hebben deze retailbescherming niet.

IG houdt geld van niet-professionele cliënten volgens de toepasselijke regels gescheiden van het eigen ondernemingsvermogen. Dat is iets anders dan een depositogarantie. Voor bepaalde in aanmerking komende aanspraken bij een tekortschieten van IG Europe kan het Duitse beleggerscompensatiestelsel EdW een vangnet bieden, met eigen voorwaarden en limieten.

Lees ook de bekende grens van €100.000 zorgvuldig. Een depositogarantiestelsel kan van belang zijn als in aanmerking komend cliëntgeld bij een bank wordt aangehouden en die bank faalt. Dat maakt niet ieder saldo op een IG-handelsrekening automatisch tot een gewone bankdeposito van IG. Geld dat via een kwalificerend geldmarktfonds wordt aangehouden, heeft weer een andere juridische structuur en valt niet onder een bankdepositogarantie.

Professional, zakelijk en institutioneel zijn andere routes

Een elective Professional-rekening is geen luxeversie van dezelfde retailrekening. IG beoordeelt hiervoor ervaring, handelsactiviteit en de omvang van de financiële portefeuille; u moet aan twee van de drie criteria voldoen. Wie als Professional wordt geclassificeerd, kan onder meer met hogere hefboom en lagere marges werken en in aanmerking komen voor volumekortingen of extra producten.

Daar staat minder retailbescherming tegenover. De bescherming tegen een negatief saldo vervalt en IG mag meer kennis en ervaring veronderstellen. Ook de context van informatie en uitvoering kan veranderen. De voordelen van Professional horen daarom altijd bij de bescherming die u opgeeft.

Een zakelijke rekening heeft een rechtspersoon als rekeninghouder, met een eigen onboarding, eigen bevoegde handelaren en eigen geldstromen. Institutionele dienstverlening gaat nog verder en kan bijvoorbeeld maatwerk omvatten rond liquiditeit, execution of API-connectiviteit. Deze routes helpen om de grenzen van IG te begrijpen, maar ze bepalen niet hoe we de gewone particuliere rekening beoordelen.

Service, research en mobiel

IG biedt een Nederlandse contactroute via telefoon en e-mail en publiceert eigen openingstijden voor Nederlandse klanten. Elders op de website staan bredere internationale of professionele service-uren. Die ruimere uren kunt u niet automatisch lezen als doorlopende Nederlandstalige ondersteuning.

Voor marktinformatie combineert IG verschillende soorten bronnen. In de handelsomgeving vindt u onder meer nieuws, grafieken, een economische kalender en handelssignalen; dat zijn research- en marktinformatiefuncties. IG Academy heeft een andere rol. De cursussen, webinars en uitleg daar zijn educatie en vervangen geen actuele marktdata of analyse.

De mobiele app ondersteunt handelen, orderbeheer, alerts en diverse rekeningfuncties. IG biedt tweefactorauthenticatie met een authenticator-app en ondersteunt biometrische toegang op mobiel. IG vermeldt wel expliciet dat 2FA niet compatibel is met MT4. Kiest u juist vanwege geautomatiseerde MT4-handel voor die route, dan is dat een echte afweging.

Deze aantoonbare functies zeggen op zichzelf niet dat de app of klantenservice sneller, makkelijker of beter is dan die van andere brokers.

IG vergelijken met alternatieven

Wie nu als nieuwe Nederlandse klant instapt, heeft vooral iets aan een vergelijking met andere aanbieders van hefboomproducten. Een gewone aandelenbroker kan helpen om het verschil in productcategorie te zien, maar leent zich minder voor een directe prijsvergelijking.

Plus500 heeft een meer geconcentreerde CFD-propositie. De productstructuur verschilt daardoor van die van IG, waar CFD’s naast barriers, vanilla opties en beursgenoteerde derivaten staan. Zoekt u uitsluitend een CFD-route, dan vergelijkt u vooral spread, financiering, FX, risicofuncties, marktbereik en platformworkflow.

Capital.com combineert eveneens CFD-handel met knock-outproducten. Het verschil met IG laat zich niet vangen in een simpele score voor “meer of minder markten”; het zit in de keuze aan instrumenten en platformen. IG voegt onder meer een aparte vanilla-optieroute, beursgenoteerde derivaten en gespecialiseerde koppelingen zoals ProRealTime en L2 Dealer toe.

CMC Markets is een andere relevante vergelijking voor actieve CFD-handel en platformfunctionaliteit. Daarbij wegen uitvoeringsmodel, ordermogelijkheden, financiering, data, onderzoeksfuncties en de toepasselijke klantentiteit zwaarder dan één promotionele spread.

Wilt u juist fysieke aandelen of ETF’s kopen en jarenlang aanhouden, dan liggen deze alternatieven minder voor de hand. Begin dan bij het overzicht van online brokers en vergelijk aanbieders op eigendom, bewaarmodel, effectentransfer, periodiek beleggen en langetermijnkosten.

Conclusie

Voor een nieuwe Nederlandse particuliere klant is IG vooral een uitgebreide omgeving voor handel met hefboom. U kiest er niet alleen tussen markten, maar ook tussen instrumenten: een CFD, barrier, vanilla optie en Turbo24 kunnen naar dezelfde onderliggende koers verwijzen en toch verschillen in kosten, risico’s, juridische kenmerken en exitmechanisme.

De oude combinatie van actieve trading en een gewone fysieke aandelenrekening is voor nieuwe klanten geen passend uitgangspunt meer. Directe aandelenhandel hoort bij bestaande IG-aandelenrekeningen. Begint u nu en wilt u vooral aandelen of ETF’s in eigendom opbouwen, dan vergelijkt u IG daarom niet op dezelfde manier met een klassieke effectenbroker.

Voor actieve traders ligt de praktische aantrekkingskracht in de combinatie van meerdere hefboomproducten, het eigen web- en mobiele platform, MT4, ProRealTime, DMA/L2 en API-mogelijkheden. Daar staat extra complexiteit tegenover. De kosten kunnen bestaan uit spread, commissie, financiering, valutaomrekening en betaalde data of tooling, en voor Professional-, zakelijke en institutionele routes gelden andere voorwaarden dan voor de gewone retailrekening.

Of IG “de beste” of een “premium” broker is, beslist daarom weinig. Bepaal eerst welk instrument u werkelijk wilt gebruiken, hoe lang u posities aanhoudt, welke platformfunctie u nodig heeft en welke beschermingsregels voor uw cliëntklasse gelden. Pas daarna zijn kosten en alternatieven goed vergelijkbaar.