De komst van Robinhood naar de Europese Unie werd jarenlang aangekondigd. Jarenlang keken Nederlandse beleggers met een schuin oog naar de Verenigde Staten, waar deze app de markt op zijn kop zette met gratis handel en een interface die beleggen net zo laagdrempelig maakte als online shoppen. Nu is de app beschikbaar voor u. De grote vraag is echter: krijgt u hier dezelfde 'Amerikaanse droom' — inclusief de beroemde Gold-creditcard en hoge spaarrentes — of is de Europese variant een uitgeklede versie?
We kijken hier verder dan de gelikte marketing. Hoewel het logo hetzelfde is, verschilt Robinhood Europe namelijk wezenlijk van de Amerikaanse versie én van de banken die u in Nederland gewend bent.
Direct ter zake: past deze broker bij u?
Laten we geen tijd verspillen. Robinhood is in de huidige opzet een niche-speler die niet voor iedereen geschikt is.
Deze app is waarschijnlijk perfect voor u als:
U een actieve handelaar bent in Amerikaanse technologie-aandelen (zoals NVIDIA of Tesla) en de kosten (0% commissie, 0,10% valutaopslag) tot het absolute minimum wilt beperken.
U 'crypto-native' bent en een platform zoekt waar u niet alleen handelt, maar uw coins ook daadwerkelijk kunt storten en opnemen naar een eigen wallet.
U met kleine bedragen wilt instappen (fractioneel) en gebruik wilt maken van de 24/5 handelstijden om buiten reguliere beursuren in te spelen op nieuws.
U kunt beter verder kijken als:
U op zoek bent naar rente op uw spaargeld (hierover later meer).
U juridisch eigenaar wilt zijn van uw aandelen met stemrecht.
U een groot vermogen voor uw pensioen opbouwt en de hoogste graad van zekerheid zoekt (zoals een bankvergunning en Nederlandse vermogensscheiding).
U een hekel heeft aan administratie; u moet uw belastingzaken rondom deze rekening volledig zelf regelen.
Robinhood werd in 2013 opgericht met een duidelijk doel: de financiële markten toegankelijk maken voor iedereen. In de VS dwong hun model de gevestigde orde om transactiekosten te schrappen. Die revolutie bracht echter ook controverses met zich mee, zoals rondom de 'meme stocks' en vragen over hoe de app gebruikers onbewust stuurt.
Voor de Europese markt heeft het bedrijf een specifieke route gekozen. Vanwege strikte EU-regelgeving kon de Amerikaanse infrastructuur niet één-op-één worden overgenomen. Als Nederlandse klant sluit u daarom een contract met Robinhood Europe UAB, gevestigd in Litouwen. U valt hiermee onder toezicht van de Litouwse centrale bank. Dit heeft gevolgen voor de bescherming van uw tegoeden, waar we verderop in dit artikel dieper op ingaan.
Het design van Robinhood is zijn sterkste wapen. Waar traditionele brokers u vaak confronteren met complexe tabellen en orderboeken, kiest Robinhood voor radicaal minimalisme. De app is ontworpen voor de smartphone en alles werkt intuïtief.
Er is echter een keerzijde. De app maakt slim gebruik van psychologische trucs om activiteit te stimuleren. Denk aan lijsten met 'Daily Movers', push-notificaties bij koersschommelingen en een visuele stijl die actie beloont. Voor een gedisciplineerde belegger werkt dit prettig en snel, maar voor beginners kan het uitnodigen tot impulsief handelsgedrag. Het platform is duidelijk gebouwd om handel laagdrempelig en frequent te maken.
Aanbod van markten en extra mogelijkheden
Hier stuiten we op de grootste verschillen met concurrenten als DEGIRO of Saxo. Het aanbod van Robinhood Europe zit technisch anders in elkaar dan u wellicht gewend bent.
Stock Tokens (Derivaten)
Wanneer u via Robinhood Europe belegt in Amerikaanse bedrijven, koopt u doorgaans geen reguliere aandelen. U koopt Stock Tokens. Dit zijn zogeheten swaps: contracten tussen u en Robinhood Europe. De waarde van dit contract volgt exact de koers van het aandeel (bijvoorbeeld Apple). Robinhood dekt dit risico af door de aandelen zelf aan te houden, maar juridisch gezien bent u geen aandeelhouder. U heeft dus geen stemrecht en u kunt uw posities niet overboeken naar een andere broker (het 'lock-in effect'). Het grote voordeel is wel dat u al vanaf €1 in dure aandelen kunt beleggen.
Crypto en Geavanceerde Handel
Op cryptogebied is Robinhood verrassend compleet. In tegenstelling tot veel brokers waar u in een gesloten systeem zit, biedt Robinhood volledige wallet-functionaliteit. U kunt crypto storten en opnemen naar uw eigen hardware wallet. Voor de gevorderde handelaar zijn er sinds kort ook Crypto Perpetual Futures beschikbaar, waarmee u met hefboom kunt speculeren op koersdalingen of -stijgingen.
Het gemis van Robinhood Gold en Rente
Veel Nederlandse beleggers vragen zich af waar de knop voor Robinhood Gold zit. In de VS is dit abonnement razend populair vanwege de premium features en hoge spaarrentes. Het antwoord is simpel: Robinhood Gold bestaat (nog) niet voor Nederlandse klanten. U kunt dus geen gebruik maken van de uitgebreide marktanalyse-tools of de creditcard die in Amerika worden aangeboden.
Dit heeft directe gevolgen voor uw spaargeld. Waar concurrenten als Trade Republic u standaard een hoge rente (vaak rond de 3,75% - 4%) geven op uw onbelegde euro's, ontvangt u bij Robinhood Europe 0% rente op uw euro-saldo. Robinhood is geen bank en biedt die mogelijkheid simpelweg niet.
De '15% rendement' die u soms in reclames ziet, gaat niet over euro's, maar over USDC (een dollar-crypto). Om dit te ontvangen moet u uw veilige euro's omwisselen naar crypto, waarmee u direct valutarisico en crypto-risico loopt. Dit is dus fundamenteel iets anders dan een spaarrekening.
Robinhood profileert zich met commissievrij beleggen. En inderdaad: u betaalt geen vaste transactiekosten per order. Of u nu voor €10 of €10.000 koopt, de commissie is €0.
Waar betaalt u wel voor?
Omdat u handelt in Amerikaanse producten, moet uw geld gewisseld worden van euro's naar dollars. Robinhood rekent hiervoor een valuta-opslag (FX fee) van 0,10%.
Stel, u belegt €1.000. Dan betaalt u €1 aan impliciete kosten.
Dit is zeer concurrerend. Bij DEGIRO en veel andere brokers ligt dit percentage vaak rond de 0,25%.
Voor cryptovaluta geldt een trading fee van 0,50%, maar vaak krijgt u een deel hiervan terug in de vorm van een 'rebate' (een kleine terugbetaling in Bitcoin), waardoor de netto kosten lager uitvallen. Concluderend is Robinhood voor de kleine, actieve handelaar in Amerikaanse aandelen qua directe kosten een van de goedkoopste opties op de markt.
Is uw geld veilig? Dat is de hamvraag. Robinhood Europe staat onder toezicht van de Lietuvos bankas (Bank van Litouwen). Dit toezicht volgt Europese richtlijnen, maar er zijn verschillen in de vangnetten.
In Nederland zijn we gewend dat spaargeld tot €100.000 gedekt is. Bij Robinhood Europe valt u onder het Litouwse beleggerscompensatiestelsel. Dit biedt een dekking tot maximaal €22.000 als Robinhood zijn verplichtingen niet kan nakomen. Dit is een aanzienlijk lager bedrag dan de bankgarantie die u krijgt bij concurrenten met een bankvergunning. Voor uw crypto-bezittingen geldt in de regel helemaal geen compensatiestelsel.
Een belangrijk nadeel van een buitenlandse broker is de administratieve rompslomp. Nederlandse banken geven uw gegevens automatisch door aan de Belastingdienst; Robinhood doet dit niet.
De belastingaangifte (Box 3):
U moet zelf uw saldo op 1 januari opgeven. Omdat u in derivaten (Stock Tokens) handelt, ontvangt u geen 'echt' dividend maar een 'dividend equivalent'. Dit kan fiscaal complex zijn. Er wordt mogelijk Amerikaanse bronbelasting ingehouden, maar het is de vraag of u deze in Nederland mag verrekenen met uw inkomstenbelasting, omdat het technisch gezien geen dividend is. Dit creëert een risico op dubbele belastingheffing of discussie met de fiscus.
De klantenservice is Engelstalig en 24/7 bereikbaar via chat. Geld storten gaat doorgaans via een SEPA-overschrijving; directe iDEAL-betalingen zijn afhankelijk van uw bank wel of niet direct beschikbaar.
| Feature | Robinhood Europe | DEGIRO | Trade Republic |
| Product | Stock Tokens (Derivaten) | Echte Aandelen | Echte Aandelen |
| Rente op Cash (EUR) | 0% | 0% | 3,75% - 4% |
| Transactiekosten | €0 + 0,1% FX | Vaak €1-€3 + 0,25% FX | €1 per order |
| Robinhood Gold | Niet beschikbaar | N.v.t. | N.v.t. |
| Garantie | Max. €22.000 (Litouwen) | €20.000 (Beleggingen) | €100.000 (Bankgarantie) |
| Crypto | Wallet + Transfers | Nee (alleen trackers) | Beperkt (geen transfers) |
Robinhood is niet voor iedereen de beste keuze.
De fan van Amerikaanse aandelen: Wil je vooral handelen in Tesla, Apple, Google en NVIDIA? Dan is dit door de extreem lage valutakosten en het gebruiksgemak een topkeuze.
De crypto-belegger: Als je aandelen en crypto in één app wilt hebben zonder in te leveren op functionaliteit (zoals crypto opnemen naar je eigen wallet), dan zit je hier goed.
De mobiele generatie: Doe je alles op je telefoon en heb je een hekel aan ouderwetse bank-interfaces? Dan word je heel blij van deze app.
De nachtbraker: Wil je handelen wanneer het jou uitkomt, ook als de beurs eigenlijk dicht is? Dan is de 24-uurs markt ideaal.
De passieve indexbelegger: Wil je gewoon elke maand automatisch inleggen in een wereldwijd gespreid fonds en er niet meer naar omkijken? Dan zijn er betere partijen met een breder (Europees) aanbod en automatische incasso's.
Robinhood Europe is een technisch hoogstandje. De app werkt razendsnel en de kosten voor handel in Amerikaanse aandelen zijn onverslaanbaar laag. Voor de "Generation Z"-belegger die kleine bedragen investeert, van crypto houdt en 'mobile first' leeft, is het een topproduct.
Maar voor de serieuze vermogensopbouw schiet het tekort. Het ontbreken van rente op spaargeld en Robinhood Gold is een groot gemis ten opzichte van de concurrentie. Daarnaast maken de derivatenstructuur en de beperkte garantie het minder geschikt als huisbankier voor uw spaargeld of pensioenpot.
