De vermogensbelasting in Nederland ondergaat vanaf 2023 een belangrijke verandering door de invoering van de Overbruggingswet box 3. We bespreken de gevolgen van deze veranderingen voor beleggers en geven we tips om uw beleggingsstrategie hierop aan te passen.
De Overbruggingswet box 3 introduceert enkele belangrijke veranderingen in de vermogensbelasting:
Vermogen wordt verdeeld over drie rendementscategorieën:
Deze verdeling is bedoeld om een eerlijkere belastingheffing te realiseren, waarbij rekening wordt gehouden met de verschillende soorten vermogen en de bijbehorende risico's en rendementen.
Voor elke categorie wordt een fictief rendement gehanteerd:
Het fictieve rendement wordt gebruikt om de belastinggrondslag te berekenen. Dit betekent dat u belasting betaalt over een percentage van uw vermogen, ongeacht het werkelijke rendement dat u behaalt.
De belastingvrijstelling wordt verhoogd naar €50.000 per persoon (€100.000 voor fiscale partners). Dit betekent dat u geen belasting hoeft te betalen over het deel van uw vermogen dat onder deze grens blijft. Deze verhoging is bedoeld om de belastingdruk op kleinere vermogens te verlichten en meer mensen te stimuleren om te sparen en te beleggen.
De veranderingen in de vermogensbelasting hebben gevolgen voor beleggers, vooral voor degenen die een deel van hun vermogen in obligaties aanhouden:
Obligaties worden belast alsof ze een hoog rendement hebben, terwijl ze in werkelijkheid vaak een relatief laag rendement opleveren. Dit betekent dat het verschil in belastingdruk tussen obligaties en spaargeld/deposito's ongeveer 2% bedraagt. Dit kan ertoe leiden dat beleggers hun portefeuilles herzien en mogelijk minder obligaties aanhouden.
Beleggers moeten mogelijk het stabiele deel van hun beleggingsportefeuille heroverwegen en kiezen tussen het aanhouden van obligaties of spaargeld/deposito's. Hierbij spelen factoren zoals het rendement na belastingen, de opneembaarheid van deposito's en verschillen tussen het beleggerscompensatiestelsel en het depositogarantiestelsel een rol.
Bij het heroverwegen van het stabiele deel van uw portefeuille is het belangrijk om rekening te houden met uw risicobereidheid, beleggingshorizon en financiële doelen. Het is mogelijk dat het aanhouden van een combinatie van obligaties en spaargeld/deposito's het meest geschikt is voor uw situatie.
Evalueer de samenstelling van uw beleggingsportefeuille en bepaal of u aanpassingen moet maken op basis van de nieuwe vermogensbelasting. Houd rekening met de verhouding tussen aandelen, obligaties, spaargeld en andere beleggingen in uw portefeuille. Het is belangrijk om een goed uitgebalanceerde portefeuille te hebben die aansluit bij uw risicobereidheid en beleggingsdoelen.
Overweeg de verschillen in belastingdruk, opneembaarheid en garantiestelsels bij het kiezen tussen obligaties en spaargeld/deposito's voor het stabiele deel van uw portefeuille. Houd rekening met het feit dat obligaties mogelijk een hoger rendement bieden dan spaargeld, maar dat dit rendement grotendeels teniet kan worden gedaan door de hogere belastingdruk.
Daarnaast moet u rekening houden met de liquiditeit van uw beleggingen. Spaargeld en deposito's zijn over het algemeen gemakkelijker opneembaar dan obligaties, wat van belang kan zijn als u snel toegang tot uw geld nodig heeft.
Overweeg om uw beleggingsportefeuille verder te diversifiëren om risico's te spreiden en uw vermogen op verschillende manieren te laten groeien. Denk bijvoorbeeld aan het toevoegen van vastgoedbeleggingen, P2P-leningen of alternatieve beleggingsfondsen aan uw portefeuille. Door te diversifiëren, vermindert u het risico dat uw portefeuille wordt beïnvloed door schommelingen in één specifieke beleggingscategorie.
Schakel een financieel adviseur in om uw beleggingsstrategie te herzien en aan te passen aan de nieuwe vermogensbelasting. Een deskundige, bijvoorbeeld van uw online broker, kan u helpen bij het maken van weloverwogen beslissingen en het optimaliseren van uw beleggingsstrategie op basis van uw persoonlijke situatie en doelen.